CUBIC SPLINE 的財務意義 - 金融分析師

※ [本文轉錄自 Quant 看板 #1K626Qa5 ]

作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014


請問一下

在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候

我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS

有那麼多不同的內插法

為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?

這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)

P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題

發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"

想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付

多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

-- 如果好心一點的話，麻煩告訴我怎麼從BLOOMBERG查詢利率交換的報價...

還有他的契約內容
(我是BLOOMBERG新手，但是JOHN HULL的書裡面沒有提到這種實務面的東西)

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