Delta-gamma VAR - 金融分析師

By Todd Johnson
at 2012-04-09T19:00

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想請問一下板上高手們

derivatives的價值變動可以用泰勒展開式逼近寫成

df ≒△*dS + (1/2)*gamma*(dS^2)

可是long call option的風險值卻寫成

VAR(df) = |△|*VAR(dS) - (1/2)*gamma*VAR(dS^2)

我不知道後項的負號是怎麼來的，有高手可以幫忙解答一下嗎，謝謝@@

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Tags: 金融分析師

All Comments

By Edwina
at 2012-04-13T18:19

http://www.kgi.com.tw/biz/biz-7-3.asp 很簡單低~

By Madame
at 2012-04-17T03:50

是下跌dS=-VAR(dS),然後再取成正數嗎@@

By Bennie
at 2012-04-17T19:12

you benefit from long gamma

By James
at 2012-04-18T23:09

謝謝@@

Level2的H-MODEL

By Ophelia
at 2012-04-06T16:58

公式為 D*(1+gL)/(r-gL) + D*H*(gS-gL)/(r-gL) 公式第二部分還算可以理解因為成長率成直線下降,所以公式部分很合理可是第一部分要怎麼解釋,為什麼是用穩定期的成長率, 直覺上應該也適用成長期的成長率啊... 雖然這可能是推倒結果,但有辦法合理解釋公式第一部分嗎, ...

有人收到SOA要在台北辦交流會嗎?!

By Ophelia
at 2012-04-06T16:04

最近收到一封好像是香港SOA寄來的信是要在台北辦一個交流會會找從事精算的人員跟在學學生來作交流想請問一下這些是官方辦的活動嗎?! 去有沒有幫助呢?! 因為人不在台北在想要不要特地上去..感謝 - ...

尋求Hull & White 2008的文章內所需的CDO

By Kristin
at 2012-04-06T03:25

我想請問在這個版上的大家不知道有沒有人讀過 John Hull andamp; Alan White 在2008年發表在 Journal of Derivatives 的一篇文章 and#34;Dynamic Models of Portfolio Credit Risk: A Simplified A ...

財務型計算機(財務管理盧敬植老師上課用

By Necoo
at 2012-04-04T16:38

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投銀Front Office跟老闆相處的問題..

By Michael
at 2012-04-02T15:35

我想這一行都是這樣 SALES andamp; TRADING的成功就代表年終bonus有希望你只能習慣他等到你不是最Junior的你就可以有時間做你想做的事我在倫敦也是Equity Derivatives去年一個 trader一次虧了幾個億美金結果相關的SALES desk跟book runner ...

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