Interest Rate Models - 金融分析師

有清楚很多了，這就是我想了解的，所以Q1的方法是去評價利率

衍生性商品based on 現在市場上的zero-cupon curve

然後Q2是額外利用市場上衍生性商品的價格，校準出利率模型參

數，然後再利用此模型下的P(t,T)公式去修改市場上觀察到的

zero-coupon curve，用新得到的這個ZCC去評利率衍生性商品

若有錯誤請大力指正。 先謝謝pitching大大了!!沒人可以問真
的很傷腦筋。

Q1只找出zero-coupon curve 和評價什麼其實沒什麼關係

因為只是用市場上觀察的到的推出zero curve

例如可以用libor去找出risk-free zero curve 假設股價GBM

利用simulation/tree去訂價exotic stock options

for Q2 我改了一些東西

其實自己也不知道講的對不對 哈哈 希望不要誤人子弟

不會拉，有人可以討論很好，多聽多學。我Q1那邊的意思是像

浮動利率債券、CDS、TRS和資產交換，推導出來的公式，都含有

P(t,T)，那實務上或學術上是把公式內的P(t,T)用市場上觀察

到的zero-coupon curve(也就是知道zero-bond curve了)

的值帶入嗎?這樣做是可以的嗎?

Q1只從市場獲得p(t,T_i) i=1,..,n
但你需要的可能是P(t,T) T_10<T<T_11

沒辦法直接帶, 就要有一個model(隨機/非隨機, it depends

不能用spline直接fitting嗎?

for me, tha's the 'model' u chose for zero curve