Re: 有關trader問題 - 金融分析師

※ 引述《suntao (suntao)》之銘言：
: 標題: Re: 有關trader問題
: 時間: Sat Mar 19 11:09:53 2011
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: ※ 引述《tiwei (不離不泣被當北七)》之銘言：
: : ※ 引述《kuanwenlo (阿中)》之銘言：
: : : 小弟目前就讀資工大二下,對程式不是說非常有興趣,想請問如果想成為trader,
: : : 未來畢業出國應該念MFE嗎？因為沒有工作經驗,念MBA是不可能的吧,現在在規
: : : 劃暑假補GRE,請有財務方面背景的大大給小弟一盞明燈吧！
: : 通常就下面幾種選擇
: : 1. 念完工學院 PhD
: : 2. 2~3年相關工作經驗, Quant, Software Developer, Financial Analyst
: : 3. Ivy league MBA
: : 4. Ivy league 工管系/工學院相關的 會算數學的都 ok
: : 5. 等你來發現XD
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: 這篇的建議不知道是出於開玩笑，還是嚴肅認真的回答
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: 希望是前者
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我覺得我回答的建議很中肯阿..

而且我沒有說一定要前四個條件

我有說第五個條件就是"等你來發現"

就是其它你說的這些

我只是就我個人看法 給點建議..
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: 就原po的背景而言，想作 trader 應該不是繼續去碰一些數學和程式課程了
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: 我記得版上一直都有類似的文章，可以去爬一下文或去精華區看看
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: 去管院修一些財金系課程充實財金知識是比較重要的
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: 可能有人會說理論一點都不重要，重要的是 market sense
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: 但就自己的經驗，我是經由因為對理論的認識，再經過實務的觀察和體認而
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: 轉換成 market sense。
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: 上星期 Fed 沒降息，但日本因天災挹注大量資金進入金融市場，你的反應是什麼？
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: 是不用很懂貨幣銀行學，但總是要知道中央銀行是什麼？它執行某些貨幣政策帶來
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: 的意涵是什麼吧？
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: 發生地震之後，3/14到3/16的 TIPS (Spread) 持續下降，就又代表什麼意思？
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: 地震之初，VIX一開始沒什變化，後來從 20 跳升到 30，為什麼呢？
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: 以上舉的，是 trader 看到數據都會馬上有想法。
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通常你看到了 大家也都看到了

你想到了 大家也可能想到了

你學過的 大家也可能都學過

你賺得到的 大家也都可能賺得到

你不會是全世界唯一的一個


我覺得應該是說 當大家都賠的時候

你可以不賠這樣比較難

通常就是要做hedge 但每個人做hedge的方法不同

通常就是數學不錯比較能把hedge做的精準

所以我才說要會一點數學 或者和數學有相關的科系


當然什麼都有例外

我只是講一下我知道的而已..這樣去做可能比較省事

: 原po背景是資工，在程式與數學方面已有優勢，該去管院修些財金基礎課程吧
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已經有優勢

所以我才會寫說可以念PhD讓數學更好

或者2~3年Quant等其他相關經驗 可以更有優勢阿

我覺得我回答的超中肯XD

還有照他可以去努力的方向去做1,2,3,4優先順序的排列
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: 另外，當 trader 是否要會那麼多數學程式我很懷疑(但基本、簡單的還是要會)
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當然有些東西可能不用那麼數學 or 程式

但有時候有的東西會用到

如果硬是要舉例的話

比如 credit default swap index

iTraxx Asia ex-Japan 0-3, 3-6.. tranche

世界上也蠻多人買賣這個的

但如果不是會一點數學的人

可能比較難看懂到底這東西是幹嘛的

能夠清楚分析一下這樣東西的人應該就比較難一點..

而且還要做hedge 可能就更難一點

: 交易室有許多同事大學財金系畢業而已，但交易績效非常好，晨會大盤分析也都
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: 相當清晰具有邏輯。
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就拿你說的地震來講好了 如果你手上已經持有幾百種金融商品

如果你leverage做到10倍以上

也一些VIX的position

你能不能確保地震當天發生時

你手上的position總價值變動不會超過1%

我覺得不賠錢比較重要 賺錢倒是其次

通常就要數學不太差還要有直接相關工作經驗

比較能做到這樣的hedge

這樣別人比較願意給你很多錢去trade..

他也比較相信你可以在下一次金融風暴中存活下來

當然什麼都有例外啦..

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