SOA PE Redesign 2007 - 金融分析師

※ 引述《Engedi (殺Ｇ需用牛刀)》之銘言：
: ※ 引述《arbitrageur (旅行的意義)》之銘言：
: : http://www.soa.org/ccm/cms-service/stream/asset?asset_id=12596071&g11n
: : 要用這本課本
: : http://www.amazon.com/gp/product/032128030X/
: : exam fm考六分之一本 m考三分二 c考六分之一
: : 這本課本有人看過嗎？第一版的review竟然有人說比Hull還要好？？？
: 事實上Hull那本「聖經」也沒有真的寫得多好
: 聖經是神的語言，凡人不一定能看懂...
: 關於前段期貨的部分講了許多業界用的公式，但沒有好好的講解原理及用途
: 加上符號定義混亂，利率有時是連續複利有時是BEY，令人頭昏不已
: 中段選擇權的部分若沒有修過正統的隨機過程或連續時間財務
: 八成也是走馬看花的唸完，但是對修過的人而言他寫的又太簡單了
: 這部分看Shreve的書恐怕較好
: 後段偏風管的部分我沒有看，就不多說了
: 雖然有這些缺點，但Hull那本書的市場定位很正確，
: 對財金專業，不瞭解財工的艱深數學又不甘於只有業務員程度的人，這本還是最佳選擇
: 國內的中文書，不是簡單到爆就是一下就搞的太艱澀
: 很難讓人耐著性子從頭到尾看完
:
個人是覺得好書是有一好 沒兩好
John Hull的書 什麼都談到一點 算是對衍生性商品的財工入門介紹
當然想對某個領域 如選擇權 或信用商品 或VAR 有更深的探討
恐怕還是要搭配對某領域談的更深的書一起研究
Hull的書 有兩個優點我蠻喜歡的
第一是幾乎都有範例 如果自己寫成程式碼 起碼可以作一下驗算 避免model risk
第二是雖然數學講的不深 但實務上應用講解的蠻詳細的
一些只會看到偏微分推導的天書 那些學者教授們
真的知道實際參數要怎麼代嗎 市場上的短利何其多 CP rate ,RP ,IRS ,Bond rate
那個才是有代表性的指標利率? Hull的書裡面 連bivariate normal distribution
或者求算implied vol要用的牛頓法求解，都有提到如何計算
再者出到第六版了 書中的錯誤也改的差不多了
無論如何 是值得放在手邊當工具書的好書阿～
個人淺見


不過這些書都比Penjer那本好
: 2000年以降，SOA對抗財工人員的方法就是築一道高牆，
: 關起門來玩自己的那一套，試圖將這些人擋在外面
: 現在總算是認清現實了...
: : 底下是第一版
: : http://www.amazon.com/gp/product/0201729601/

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