中會衍生性金融商品避險問題 - 會計

※ 引述《eronjay (小比)》之銘言：
: 1.台北公司在95年10月2日與供應商簽訂不可取消進貨合約,將在96年3月31日以單價$310
: 購入10,000單位銅作為原料. 台北公司為了規避前項確定承諾公平價值變動之風險,因
: 此在95年10月2日簽訂淨額交割之遠期合約,約定在95年3月31日以每單位$310賣出銅
: 10,000單位,設95年底市場利率為6%
: 銅市價資料
: ------------------------
: 日期 即期價格 96/3/31到期之遠期價格
: ----------- ----------- -----------------------
: 95/10/2 $310 $310
: 95/12/31 294 298
: 96/3/31 285 ---
: 試作台北公司有關分錄
: 解答:
: 95/10/2 僅作備忘記錄
: 95/12/31 避險之衍生性金融資產-遠期合約 118,227
: 金融資產評價利益 118,227
: *[(310-298)x10000]/(1+6%x3/12)=118,227
: 疑問:不明白為什麼算式要這樣寫?

合約約定96/3/31以$310出售,
於年底評價金融資產時,該原料96/3/31的遠期價格為$298,
故96/3/31預計每單位有$12之利益 * 10,000單位,
但因是96/3/31預計產生的利益,故要以年底市場利率折現,
求算95/12/31之利益現值~

: 96/3/31 避險之衍生性金融資產-遠期合約 131,773
: 金融資產評價利益 131,773
: *(310-285)x10000=25000
: 250000-118227=131773
: 疑問:為什麼要扣掉285?

因為96/3/31即期價格是$285啊,
公司可依合約價$310出售,而市價是$285,
故有利益$25

: 2.若備供出售金融資產(債券)之避險工具(公債期貨)具有效避險性,記"金融資產評價損益
: ",當不具有效避險時,為什麼就要記錄"金融商品未實現損益"呢?

未有效避險,就要依原金融資產性質規定入帳,
故未具有效避險,就依AFS之規定帳列"金融商品未實現損益",
公報都有寫

--