人生規劃(出國該念哪種學位?) - 金融分析師

我也跳出來補充個人經驗好了

我當過基金經理人 現在在壽險投資部門當經理人

不過我只有大學畢業非商科 也非理工

※ 引述《moonrain (meet doggie michelin)》之銘言：
: 容我倚老賣老一下 我不是人生導師
: 但希望後輩能站在我的腳趾頭上 能夠不被前面的頭給擋到 XD
: 基本上你想過的我以前在學校都有想過
: 但是你想做的工作跟你要唸MSF的部份是相衝突的( 沒有太大幫助?)
: 我把我對於資產管理這塊的認識說一下 有些部份超出你的問題請包含
: 要當分析師研究員基金經理人 最重要的包括(不按順序排列):

: 1.跟業界的人脈 與公司高階管理人員的關係 以及 對於產業的熟晰度
: 2.對市場的掌握度與所謂的 mkt sense
: (這沒辦法 需要投資經驗 市場經驗 所以妳以後會發現investment 這塊
: 多喜歡 Experienced Hire, 有好的相關的經驗比Top MBA 還吃香
: 就是鄉民們常說的只有對帳單與績效才是真的)

正確無比 但是有好的學歷會讓你績效爛到谷底時 可以當保命護身符

跳槽時人家也搞不懂你的績效@@

: 3.財務的知識 就我所知中會以及財務報表分析學好就綽綽有餘了

基本上我甚至認為會加減乘除 比較前後期就夠了

: 雖然我不太認為知道怎麼處理 deferred tax 對你選股會有什麼幫助
: 基本上會出包的通常財報都是假的 所以你認真看財報也看不太出所以然
: 還不如認識幾個會計師朋友 看看哪一家公司大家都不想簽財報 比較有用

或是看哪一家簽的 更有效率@@

: 到這邊 你有沒有發現一件事 那你學的(或將要學的)財務理論或是財務商品都沒有出現?
: 沒辦法 誰叫你身在台灣
: 資產管理中心喊了不知道多久只看到新加坡在這塊已經追上(超過)香港
: 就我的認識( 有錯請更正) 基本上一些看起來比較 fancy 的基金
: 多是委外設計或管理的
: 不能怪台灣投信 市場的餅就這麼小 他們也養不起一個貨真價實的R&D team

錯 市場餅雖然不大 但是台灣錢真的淹腳目到難以想像

他們養得起 是研究員不爭氣 為了拼立即績效

比內線比傳言比畫大餅 就可以當研究員 操盤人 尤其電子業

所以搞到現在 老是用一堆外行不用功的研究員 操盤人

拜訪公司連財報及年報都沒看過 老問一些白癡問題浪費時間

"請問公司是做甚麼的"(網站上都有)

"請問公司今年EPS做到多少"(那是你的工作 小姐....)

諸如此類的問題 經驗累積再多也是無用

偏偏台股超漲超跌的特性 就是會變成劣幣驅逐良幣

認真研究的研究員 反而沒有畫虎爛有創意的研究員多@@

: 很多國際級的資產管理業者 全世界就幾個 research team 然後一堆 PhD
: 加上資料庫 超貴
: (話說我先前有看過JF有一檔基金 年報酬2.x% 標準差趨近於零 就是這種team的傑作)

多的是亂砸錢沒績效的外資 像開高薪給沒經驗CFA

拜訪公司坐商務艙 司機開專車專程來回 問個半小時大外行問題

: 我不知道你有興趣的是投資管理的哪一塊
: 不過如果是Portfolio Management 或是Investment Strategy 這類的
: 台灣目前應該沒有這樣的需求

有 否則我怎麼能跳槽這麼快@@

: 然後你目前的訓練也相當不足

這只能靠興趣自修 留學跟CFA也沒用 更別指望有人會訓練你
(真的利害 自己賺就好 幹嘛訓練別人~)

: 我倒是想知道國內有哪些fund是真的用VAR或是Quant在做風險控管的 (純好奇)

有啦 雖然感覺有點土法煉鋼

而且就台股來說根本沒屁用 像這一次下跌根本沒幾家法人有避險

有也比例很低

: 請注意一點 我沒有說哪一種工作比較好
: 我有跟美國這前幾大的基金公司的投資大頭聊過天
: 大部分還是用 fundamental valuation 在投資的 應該也還是公司的金雞母吧
: 他們的風險控管也是經理人主觀認定的 XD

本來BOTTOM-UP就是主觀認定

選股的過程自然就會規避風險

像這次下殺 我幹嘛為了日圓升值 海外基金贖回一些狗屁倒灶的理由

去賣掉我本益比低於10 ROE連五年高於20% EPS逐年成長的好公司?

他歷經911 SARS 921 也從沒影響過它的營收獲利成長動力

所以我繼續跟發言人兼董事阿伯哈拉

: Quant 不一定會比較好 比較賺錢 一切看你的興趣喜好
: 有的人喜歡找出事物背後的關聯性用科學的方法解釋
: 有的人喜歡實地訪查公司跟老闆喇勒

這兩個不衝突 因為跟阿伯總經理哈拉完

還是要用科學的方法檢視公司體質

以史為鑑 可以知興替

如何就過去財報資料 訪談記錄追蹤

預估公司未來獲利能力 這就是研究員核心價值

要達到這一步 外在的學歷 課程 CFA是沒有太多幫助的

對大量廣泛資料的閱讀分析 文字資料轉化數字預估的邏輯推理

公司獲利及股價連動的相關推論

才是這一行過的優游自在的本錢

以上是工作進入第四年的菜鳥建議
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我承認 我最近要考CFA的動力
是因為考過任一級 公司就加14%-24%的底薪@@
讓我燃起熊熊的鬥志!


: 沒有優劣 績效好就是老大
: 最後 讓我給你一點小小的建議
: 大三升大四的暑假請務必去找個summer intern做做
: 去看看台灣或是國外的實際環境是怎樣 會比聽我們這些老人唬爛有用
: 這一兩年 就我知道有一兩個學弟妹是在加拿大與紐約的大銀行做intern的
: 這種經歷 幾乎就保證會有Interview的機會
: 很少人一開始就能近外商的資產管理部門的 台灣也沒有設investment team
: 國外也是一樣 這一塊是講經驗的
: 我聽說過做過sell-side equity research 的美國人念了 Top MBA 還是進不了
: 那幾家大的AM.
: 但我看過很多人的履歷多的是從名不見驚傳的小資產管理公司幹起 一路闖到前幾大的
: 大學唸財金出來 大概有兩條路 不Quant的路 與 Quant 的路
: 不Quant的路你就要趕快累積實習經驗 認識業界人脈學長姐 英文非常非常非常重要!
: 但是你要有心理準備你工作的內容可能不怎麼"財務"
: 想走比較Quant的路 要有吃苦的心理建設
: 唸MSF是不夠的 要做專業的財務 一開始就要有唸PhD的覺悟
: 趁還在大學 就要狂修一堆數學課 開始找老師做點研究
: 如果你有做好準備 博士的5年不會久
: 你畢業剛好同學也剛好唸完MBA沒多久
: 財博能玩的東西很有趣世界很大 但是也很難進 XD
: 我的經驗大概分享到這邊 剩下的只能靠你自己去摸索了
: 早一點去實習只會對你有益無害
: 其他的就
: 你 自己決定吧 ~~~
: ※ 引述《blueangels (肉包)》之銘言：
: : 第一次在這兒發文 請多指教
: : 我是財金系大三的在學生 最近突然覺得該為未來開始準備下一步了
: : 之前其實有稍微想過這問題 也針對自己的個性大概分析一下以後想走的方向
: : 我對投信基金管理這類公司還滿有興趣
: : 自己很喜歡東看西看各類資訊新聞 觀察產業與環境的變化
: : 因此我希望我能朝著研究員 基金經理人 分析師這類收集資料並研究分析的工作邁進
: : 然而 對於這些職位我也只有一般片面性的認識
: : 所以想請問版上各位是否有這些職位的相關工作內容與應具備能力的分享?
: : 由於以後想做這類分析研究工作 而大學學位似乎仍不能勝任
: : 再者 大學讀了一半以上 自己也覺得所學其實廣而不專 應該再多讀些
: : 上學期修了一門管理學後 才了解MBA其實偏管理
: : 內容也多為case study這類以解決實際世界發生過的問題 感覺並非我想要的
: : 另外一條路就是MSF MSF應該才算是財務方面的碩士學位
: : 然而系上有位教授說 很少人只讀完MSF就停了 會讀MSF的大都會繼續讀財博
: : 這位教授很鼓勵我們出國念財博 他說財博出來不僅限學術路線 也能在業界有一片天
: : 但是 讀博士是條不歸路吧
: : 若非對想鑽研的領域有極大熱情願意傾全力投入 應該會讀得很茫然吧?
: : 我現在正在這茫然中 我知道自己對財金這領域有興趣 也希望再深入了解多些
: : 有想過讀財博 然而我不知道我的"有興趣"是否能支持我一路讀下去至少五年
: : 另外我很想知道國外在財務這領域有哪些種類的碩士以上學位?
: : 如果我想朝研究員 基金經理人 分析師這些職位邁進 我該選擇哪種國外研究所深造呢?
: : 可以請有相關經驗的前輩們提點一下嗎?
: : 謝謝了~~

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夫纖嗇筋力，治生之正道也，而富者必用奇勝。田農，掘業，而秦揚以蓋一
州。掘塚，奸事也，而田叔以起。博戲，惡業也，而桓發用富。行賈，丈夫賤行
也，而雍樂成以饒。販脂，辱處也，而雍伯千金。賣漿，小業也，而張氏千萬。
灑削，薄技也，而郅氏鼎食。胃脯，簡微耳，濁氏連騎。馬醫，淺方，張裡擊鐘。
此皆誠壹之所致。 --史記 貨殖列傳 行行出狀元 唯誠而已矣

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