可轉換公司債評價損失 - 會計

※ 引述《Noris (靜)》之銘言：
: 不懂 主要還是在會計處理上的問題
: 可轉換公司債發行當時公司通常把發行金額歸給公司債 賣回權和資本公積-認股權三部份
: 其中公司債本身的評價並非依據市價的變動 而是用利息法來調整
: 其次 資本公積-認股權是表彰投資人未來可能行使轉換的權利
: 最後 唯一會需要依據市價變動來調整帳面金額的只有賣回權
: 難道說...股價是影響賣回權評價的一個重要參數??
: 股價上漲 賣回權市價上升 然後產生金融負債評價損失??? 是這樣嗎?
: 如果不是如此 股價上漲導致其和轉換價格的差距擴大
: 要怎樣去反應在所謂的評價損失??
: 如果股價上升 投資人樂於行使轉換 對發行公司而言 不是樂於見到嗎? 何來損失?
: 在不然 條款當中也明白表示市價過高 公司也可以調高轉換價格
: 到底那段價差為何未導致評價損失勒??
: 百思不解中...
: 按照新聞的寫法 只是覺得事情很荒謬
: 股價變動居然還會間接地大幅影響一家公司的EPS...賺再多 一個分錄下去就當場少3塊


關於會計處理上，另一位板友已經說明了，一般發行轉換公司債，
價格重設僅止於反稀釋條款的話，則其轉換權屬於權益項目列為股東權益，
賣回買回權則放在公平價值變動列入損益之金融負債，
評價就只有賣回買回權而已，價值不大，
但台灣發行的轉換公司債其價格重設通常不單只有反稀釋條款，
還含有其他原因，就不屬於權益項目，可參考97年基秘字331號解釋令，
為此98年又發了基秘字046號解釋令，此兩號解釋令可謂又臭又長，
最離譜還是如果公司原會計處理錯誤的話，可以不重編，
還有權宜措施，將錯就錯法A、B法，真不知其會計原理為何，
可能需要重編的公司太多，影響損益太大，所以才會河蟹囉~~
不過綠能這一案就處理沒錯，所以才造成損益怎麼這麼大，
因此為價格重設、轉換權、賣回買回權等等都放到金融負債去，
影響最重大的就是價格重設及轉換權了，
其實這不是單單一個簡單分錄而已，還是起因於發行轉換公司債，
除了公司債之外，可視為公司還發行一衍生性金融商品，
有點像選擇權的賣權，以公司股票為標的，如果公司股價一直漲，當然是賠錢，
如果公司賣其他標的如美金、石油都要以公平價值衡量，
不會因以公司股票為標的就不算囉~~


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