台灣共同基金界之不能說的秘密... - 金融分析師

※ [本文轉錄自 Stock 看板]

作者: subpop (尚未通過身分認證) 看板: Stock
標題: Re: [其他] 基金經理人簡介與績效
時間: Tue Jan 19 19:18:45 2010

※ 引述《skyivan (官人)》之銘言：
: http://fund.mma.com.tw/w/wt/wt03.djhtm?a=HM000889
: 這個網站可以看到國內基金經理人的簡介
: 以及歷年來的績效與同期大盤績效
: 不知道op過了沒
: 蠻有意思的...

[台灣共同基金之不能說的秘密...]

這份台灣基金經理人績效的tracking records實在太驚人了...驚人的爛

花了一點時間整理跟分析

摘要如下：

* 經理人總數: 377 人
* 經理人平均操作年資: 5.34 年
* 每個經理人平均操作過基金檔數: 4.06 檔
* 平均每檔基金操作期間: 15.79個月


fund mkt Up_fund up_mkt Down_fund down_mkt
AVG 5.65% 8.11% 11.23% 16.52% -7.42% -11.64%
SD 24.13% 26.38% 24.96% 25.76% 15.57% 14.63%

fund: 基金平均年化報酬率
mkt: 同期市場報酬率
up: 漲市
down: 跌市

* 平均而言(以下報酬率皆為年化後的%)，基金績效5.65%，比同期大盤績效8.11%，
落後2.46%

* 在大盤上漲的市場中，基金績效為11.23%，同期大盤為16.52%，落後5.3%。
而且在所有基金中，16.11%的基金是賠錢的。

* 在大盤下跌的市場中，基金績效為-7.42%，同期大盤為-11.64%，基金相對
抗跌，領先大盤4.22% (可喜可樂!)。而其中，33.64%的基金是賺錢的。

* 漲市中，自己玩。跌勢中，買基金? 錯，都知道是跌市了，還買個屁。

* 歷史基金(含至今存在): 1530 檔, 36.99%超越大盤。平均報酬5.65%，落
後大盤2.46%。

* 歷史基金(含至今存在, 存續超過一年): 717 檔, 44.35%超越大盤。平均
報酬落後大盤2.12%。

* 至今仍存續基金: 553 檔, 29.48%超越大盤。平均報酬落後大盤15.95% (!!!)。

* 至今仍存續基金(存續>6個月): 388 檔, 37.89%超越大盤。平均報酬落後
大盤7.16%。

* 不存續基金: 977 檔, 41.25%超越大盤。平均報酬落後大盤4.44% (死死死...)

* 隨便買一支現在台灣市面上的基金，平均報酬率為16.86%，看起來不錯? 但其實
只有29.48%的機會打敗大盤。

* 33.75%的經理人的操作生涯打敗大盤。超過兩年操作生涯的經理人中，有38.83%
長期打敗大盤。

* 28.12%的經理人操作生涯績效為負。代表72%的經理人起碼賺錢，從這個角度看，
勝率很高 (雖然總的來說，還是落後比大盤平均)

* 摩根富林明(13)、國泰(12)、寶來(9)、統一(9)、安泰(9)、保德信(9)
旗下有較多打敗市場的基金(括號內為基金檔數)。



[下篇續...現存基金績效排名、經理人生涯績效排名、]


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