基金評比 - Consistent Return的算式 - 金融分析師

以下三個連結是某基金評比軟體的某項功能中的計算式
小弟不才，很多地方看不懂，想請教各位大大能不能幫忙神一下

這三個計算式前後有連貫性
最終求得effective return annualized，
並以此數值評比以consistent return為出發點的基金表現

(1)http://home.pchome.com.tw/boy/blackie0221/01.JPG
請問看得出這個效用函數是如何導出的嗎？
u代表的意義是？
或是哪裡可以查到相關資料？

(2)http://home.pchome.com.tw/boy/blackie0221/02.JPG

同上...
不瞭解這個函數的意義
且當u<-1/0.05時，ln()掛號內有可能出現負值，這樣運算上不會有問題嗎？

(3)http://home.pchome.com.tw/boy/blackie0221/03.JPG
最後這個跟前面兩個比較沒有關係
只是單純想要知道時間區間的權重分配的計算方是位什麼是這樣算


以上，煩請各位大大提供高見！
感恩！

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