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想詢問一下，有關CDS相關問題… - 金融分析師

Harry avatarHarry · 2010-06-29

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※ [本文轉錄自 Finance 看板 #1CAV88T4 ]

作者: venson (文生) 看板: Finance
標題: [請益] 想詢問一下，有關CDS相關問題…
時間: Tue Jun 29 21:15:44 2010

像是iTraxx Europe的指數型CDS商品，因為其的連結標的總共有125家公司
而參考Bloomberg的商品交易程式，有估算出此商品的違約機率。
我想請問有從事過類似交易的版大們，此違約機率是指…

連結標的(125家)，每家公司的平均違約機率嗎?

還是指…

這張商品契約的違約機率?

(因為版大們很多都是金融業厲害的前輩們，因此前來詢問…)

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金融分析師

All Comments

Carol avatarCarol2010-07-02
可以去CFAiafeFSA版問囉...更專業一點...
Ophelia avatarOphelia2010-07-06
去看一下markit他有介紹他怎麼算出報價的
Ursula avatarUrsula2010-07-09
我有下載他們的presentation和rule，沒有介紹到probability
Christine avatarChristine2010-07-14
簡單的計算辦法，P=S/(1-R) R=40% S=spread
Regina avatarRegina2010-07-19
P是 平均 違約率/年
Emily avatarEmily2010-07-22
違約率是指的125家公司的違約率...
Lily avatarLily2010-07-23
125家同時違約的機率? 但感覺似乎…
Hedda avatarHedda2010-07-24
應該是那個分券的違約機率
William avatarWilliam2010-07-24
bloomberg打idoc<go> 搜尋 cds,有個pdf檔是介紹CDS違約公式
Ivy avatarIvy2010-07-25
itraxx報價是125家市場價的加權得出,報125點再用公式推機率
Frederic avatarFrederic2010-07-30
市場交易價是Spread(多少bp),用公式反推市場認為的違約機率
Tom avatarTom2010-08-01
分券哦~~但那個bloomberg推出來的機率存在期間結構的說…
Harry avatarHarry2010-08-02
分券應該會有分%吧~~但那個交易介面我看不到耶…
Hedda avatarHedda2010-08-06
那i大，那個違約機率是不是在指那itraxxCDS的相對違約機率
Rebecca avatarRebecca2010-08-09
也就是假如有一間投資級以上的公司，風險類似於這125家的
Joseph avatarJoseph2010-08-13
entity reference，則此機率就可以做為隱含那家公司的違約
Sarah avatarSarah2010-08-14
機率…是這樣嗎?
Candice avatarCandice2010-08-18
違約機率應該是報價反推 那他的違約機率是什麼勒?
Ursula avatarUrsula2010-08-20
老實說 他沒有講得很清楚 可我感覺那機率應該是聯合違約
Caitlin avatarCaitlin2010-08-22
機率 如果用各自違約機率來平均 感覺很怪阿
Megan avatarMegan2010-08-24
我認為是basket cds 的first to default的機率
Charlotte avatarCharlotte2010-08-25
用平均違約機率這樣不就沒處理違約相關性的問題了
Elizabeth avatarElizabeth2010-08-26
cds index跟分券無關 cdo才有分券
Edward Lewis avatarEdward Lewis2010-08-29
唉 我好像也有點搞混了 可以先不要理我說的 謝謝
Olivia avatarOlivia2010-09-01
別去想真的corelation, 那一般都算不出來。這裡cor 想成
一個抽象的數，測量"整体的"corelation