想請問一個風險值的問題 - 金融分析師

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By Zenobia
at 2009-02-27T19:15

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各位前輩好 小弟因閱讀證照書籍 有下面一個問題

希望能大家能幫我解惑



根據二階泰勒展開式 可以把債券價格變動表示為

dp=-Dp(dy)+(1/2)*(c*p)(dy)^2-----------------------1

D為 modify duration

y為 殖利率

c為 convexty


接下來書上就直接寫出

VAR(dp)=Dp*VAR(dy)+(1/2)*(c*p)*VAR(dy)^2----------------------2


請問可以大概解釋第一式如何跳到第二式嗎?


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All Comments

Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2009-03-03T02:47
只是把 Var(ax+b)=a^2*Var(x) 套到式子而已
Isabella avatar
By Isabella
at 2009-03-05T16:43
VAR是風險値啦 不是變異數
Freda avatar
By Freda
at 2009-03-10T14:33
啊你這邊風險應該是用變異數定義的吧..
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2009-03-13T23:45
抱歉 不太懂d大的意思 可以再解釋清楚一點嗎? 謝謝
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2009-03-16T06:58
不然你的風險怎麼定義?
Jack avatar
By Jack
at 2009-03-17T06:13
VAR定義是 E(V)-Vw(預期資產價值減最糟的資產價值)
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By Zora
at 2009-03-21T12:06
若照你的定義 整個東西都怪怪的
Lauren avatar
By Lauren
at 2009-03-23T12:16
我覺得很奇怪 所以想問問看大家有什麼想法

信託投資公司與投資信託公司是否一樣?

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By Tracy
at 2009-02-24T15:23
想向各位板大求證一下 「信託投資公司」和「投資信託公司」應該是不一樣的吧? 投資信託公司就是一般所稱的投信 至於信託投資公司, 上了金管會查了一下, 台灣似乎只有兩家:中聯和亞洲 搜尋了相關資料, 初步認為這兩者皆可募集共同信託基金 但信託投資公司可承作的業務範圍大於投資信託公司 這樣的認定是否有誤呢? 感謝 ...

CERA Operational Risk Module

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By Ida
at 2009-02-24T09:52
在 SOA 網站上看到除了 ASA 和 FSA 外還新推出了一個 CERA 要考的東西除了加一個 Advanced Finance ,其他跟 ASA完全都重疊,而且還不用考 MLC 不過還有多一個線上學習課程 CERA Operational Risk Module http://www.soa.or ...

請推薦有關銀行借貸的教科書(急!!!)

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By Linda
at 2009-02-23T13:48
各位好,我是在澳洲念商業學士的學生 因為下學期有一門課是關於銀行借貸決策 但是教授並沒有指定的教科書 且擔心英文會有一點理解上的困難 希望能購買中文相關的教科書 並麻煩各位給我ㄧ些推薦的書單 以下是每堂課所會包含的主題,謝謝! Course Name: Banking andamp; Lending Dec ...

FRM 2009 Study Notes and Hankbook

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By Tracy
at 2009-02-22T21:54
請問 FRM 2009 Study Notes and Hankbook 兩套書,各是在什麼時候會出版呢? 謝謝 - ...

CFA LV1 用書

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By Kumar
at 2009-02-20T12:28
我現在就讀企管研究所, 想準備考12月底的VFA LV1 由於很多課目都會修 所以不打算補習想自修 可以推薦我用書嗎 各科都要 爬過文的書可能怕版本問題 謝謝 - ...