想請教一些債券問題 - 金融分析師

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By Jack
at 2010-10-28T00:10

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因為這是學校指派的作業,
想問問有沒有人會這些,
很抱歉這麼麻煩,因為自己初修債券市場沒有先修財管或投資學
我也知道自己膽子太大了但學分數不夠實在是沒辦法>人<
現在只能靠作業拉一點點成績
在存續期間方面的問題特別多,請版友幫幫忙,感激不盡

1.已知債券A的修正存續期間為2.8,其債券凸率為203.5,若僅用修正存續期間
來衡量其利率風險,在市場利率上升50bps的情況下,所估計之債券價格下跌幅度
(百分比)會是多少?若將債券凸率納入考量,則所估計之債券價格下跌幅度
(百分比)又會是多少?


2.投資人在93/7/1購買面額為$1,000,000的四年期公司債,票面利率為5%
殖利率為6%,該債券在96/7/1還本40%,97/7/1還本60%。
(a)計算此債券價格 (b)計算此債券的修正存續期間

3.債券A的修正存續期間為3.7,其債券凸率為115,在市場利率下跌50bps
的情況下,如果僅用修正存續期間來衡量其利率風險,所估計之債券價格上漲幅度
(百分比)為何?若將債券凸率也納入考量,所估計之債券價格上漲幅度(百分比)
為何?

4.一個到期償還面額為$100的三年期債券,其三年的票息為$4,$4,$5。
假設即期利率曲線為平坦,利率水準3%,計算此債券的修正存續期間。


就這四題。希望有人能幫幫忙QAQ
看到題目毫無頭緒
拜託拜託!!感激不盡!

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All Comments

Emma avatar
By Emma
at 2010-11-01T04:29
直接代公式...課本都找得到這些公式
Yuri avatar
By Yuri
at 2010-11-04T16:49
google很好用的...去查查都有公式!~

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Harry avatar
By Harry
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