想請教一個關於利率的問題?? - 金融分析師

計算方法如下,只是線性的公式
若是macro模型,最簡單有taylor's rule 控制總體的兩個缺口,
也可以考慮使用nonliner filtering 的技巧.
也可請板上大大秀一下神人的財務工程技巧,以達討論之效

From: 經濟日報2005/04/03

chance=FFF-FFold/(FFnew-FFold) x 100%

其中FFF為聯邦基金利率期貨的隱含利率，
FFold 為目前聯邦基金利率，
FFnew 為指該合約當月的首日至最後一天的平均聯邦利率水平，
僅需此三項基本資訊即可簡單迅速的求算出，
市場預期聯邦基金利率調升或調降的機會有多少

以今年3月22日FOMC會議為例，
3月14日CBOT聯邦利率期貨價格為97.4，
隱含利率為2.6%，而3月份的FOMC會議於3月22日召開，
因此可得知為97.42，求算後可發現，
聯邦基金利率期貨市場對於3月22日升息的可能性已超過100%，
事後也證明Fed果真再度升息一碼。
FOMC會議即將於5月3日召開，藉時投資人即可利用利率期貨價格發現的功能，
來推估FED調升或調降利率幅度的機率。



※ 引述《lalala321 ( frfiourhheeuf)》之銘言：
: 請問各位版上的高手..
: 可以教一下小弟我..
: 如何用 Fed Fund Futures 計算出預期Fed會升息的機率??
: 拜託哪位大大能教一下..感激

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