會計師看時事／現金流量表 企業財庫指標 - 會計

　　今年由於降雨情況不佳，即使降雨也不是下在集水區域，導致於全台各區陸續開
始分階段限水，水庫在進水量低於供水量的情況下，4月有部分地區進入第三階段限
水，實施供5停2的限水措施，所幸5月梅雨稍解旱象，恢復正常供水，但在無法「開源
」的窘境下，也只能鼓勵民眾「節流」。

　　全台水庫蓄水量的監測靠的是經濟部水利署的蓄水統計資料，資料中列有水庫每
日進水量與出水量以及水庫有效蓄水量，有了這份資料才能協助政府判斷何時應開始
實施特定地區限水措施，何時可以恢復正常供水。

　　會計上，現金流量表就像公司的蓄水統計表，公司的現金流量就好像水庫，透過
各種方式產生降雨（自然降雨或製造人造雨）並彙集在水庫，就像公司透過各種活動
產生現金，公司帳上就會有現金。

　　公司會從事的活動大致區分為營業活動、投資活動及籌資活動，因此現金流量表
也依照這三類活動區分現金來源。公司透過這三種活動產生現金流量，使帳上有現金
可以加以運用。公司因例常營業活動賺得的現金，以及為了賺得營業收入而發生的支
出，歸類為營業活動之現金流量。

　　公司從事的長期性質的資產買賣（包括大型資本支出以及長期股權或債券投資等
）則會產生投資活動的現金流量。

　　公司若向銀行借款及還款、發行公司債或發行股票向投資人募資，這些活動則屬
於公司籌措資金的活動，因此歸類為籌資活動之現金流量。

　　透過現金流量表，公司可以了解可供使用的現金有多少，才能確保能在繼續經營
的情況下支應公司的例常開銷。而對公司來說，能夠從營業活動產生的現金流入應該
是較能確保公司「財庫」能正常進財的主要來源。

　　水庫沒有進帳或者進水量低於出水量，就只能靠提倡節約用水及限制供水來降低
水庫出水量。公司若沒有正常營運賺得足夠現金、投資沒有獲利、無法向銀行借錢或
向投資人募資，在無法支應一般營運的支出之際，就會發生「水庫進水量不足、出水
量過多」的情況，而公司可能開始檢討營運支出是否有不必要的浪費，則是希望透過
節約來減緩現金流出的速度。

　　然而，無論如何限制工業用水、如何教導民生節約用水，天不降甘霖，水庫的水
總有用完的一刻。若一家公司無法透過正常營業活動產生充足現金流量，無論如何節
約開支，錢總有燒完的一天。現金流量表有助於讀者了解公司是否處於「乾旱」狀態
，也能了解公司的現金來源，其功能不容小覷。

（作者是勤業眾信聯合會計師事務所會計師、協理，本專欄每周五刊登）

來源：
2015-05-15 04:13:49 經濟日報 江美艷、張芷翎
http://udn.com/news/story/7244/903273


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Albert Einstein：
The most powerful force in the universe is compound interest.


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