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有關報酬率相關係數 - 證照

Heather avatarHeather · 2017-04-18

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在寫考古題時，遇到下題:
由兩種股票組成的投資組合圖形中，當其報酬率相關係數等於多少時，
其各組合點為一直線?
A.0
B.0.5
C.1
D.-1

答案是C，可是以我的理解，答案不是應該是-1嗎?

求各位大神幫忙解惑，感謝。

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All Comments

Bennie avatarBennie2017-04-20
應該是指風險對權重的圖吧
若Wa，Wb為a,b的權重，Sa, Sb為個別風險(報酬標準差
)
則投資組合的風險為
(Wa^2*Sa^2+Wb^2*Sb^2+2*Wa*Wb*Sa*Sb*相關係數)^0.5
若相關係數為1時可變成Wa*Sa+Wb*Sb，而因為Wb=1-Wa
，又可變成 Wa*(Sa-Sb)+Sb就是線性的了
Kama avatarKama2017-04-24
感謝大大，這題也太難…