期貨交易分析人員 - 考試

期貨分析交易人員準備心得
背景：期貨從業人員（2015.09）
書目：宏典－期貨分析交易人員
證號：105 期交析測證字三四一五一000一七
第一次考試：
2015/12
報考科目：法規／衍商　　結果：兩科及格
法規
相信大家考試對法規的準備方式都差不多，都是背多分
一定要將母法－期貨交易法規唸熟，因為所有的法規皆從此而來
在違規法條一定要勞記判刑年限，可能大部份的人都是用行為──＞年期
我則是相反年期──＞行為，把年期判的罪條列出來，然後再背熟

接下來一定要弄清
期經／期信／期顧／期貨商的不同
（當時我剛進入期貨業，其實有點搞不太清楚）
很多地方大同小異，但要抓出細微的相異點，很容易考！
其他重點如：
從業人員不能做什麼什麼。。。。這通常申論愛考，要讀很熟
期信公開說明書要載明
期貨商／期信／期經設置標準。。特別是成立資本額，準備金等等
內部人員交易注意事項
全權委託等通知事項（如２０％通知客戶）糾紛處置，違法事項

當時比較特別的考點是考了一堆期貨槓桿商（心中只有槓）
害我差點飛不過及格線，國內目前好像只有一家同業，
不懂出題老師為什麼要出將近１５分的考題，刁難考生

衍商
如果本身是從業人員應該這科不致於太難準備
我自身的背景關係，在選擇權部份較不熟悉，
尤其是二項式，布雷克－休斯評價，
價差策略組合等覺得很吃力
所以除了考試的宏典，又再加買一本大學用書
從簡單的觀念開始唸起，所幸一次過關

2016/03
報考科目：總經／風管　　　結果：總經及格／風管Ｆ

總經
這科準備說來慚愧，由於HAVING自身非財金商學院
也沒修過經濟學，再加上經濟學常結合時事，
各種時事，數據，外匯，失業及通膨
真是搞死我了，會過的原因真的只有僥倖二字
但我還是分享一下準備技巧
敝人覺得經濟難在於許多論點建立在許多假設之上
因此各說各話，但最重要的當然是凱因斯講的話
各個學派講的理論，最好自己做表格規劃出重點
這樣大方向就有了，先有大方向才不會迷路
至於細節各家說法，就儘量列出重點和模型，圖表
另外愛考的點為
景氣燈號，平價理論，外匯，景氣循環，失業與通膨
時事時事時事最難。。。。。

2016/06～2016/09
報考科目：風管*2　　　　　結果：Ｆ/82
風管這科真的很揪心，因為這是我認為最簡單的科目
對不起，我沒有貶低他的意思，
只是單純因為他有很多數字計算，
但真的不要看不起任何一科，我覺得最簡單的卻是考不過兩次
前兩次準備技巧都著重於風險值計算及概念
結果第一次敗於：它考出選擇權二項式評價（２０分），而且出題老師在考題裡安插很多
用不到的數字，有點拖慢思考，就ＧＧ了
第二次敗於：出題老師不考數字，考了一堆名詞解釋，比如：ＴＲＦ是什麼縮寫，ＣＯＣ
ＯＢＯＮＤ是什麼縮寫，剛性兌付指？除了ＧＧ還能怎樣呢？

第三次，我只好很認命的從ＢＡＳＥＬ開始唸
近十年的金融重大事件搞清楚，國內金融壓力測試結果，四大風險模型如何計算原理，衍
商結構包含二項式再重唸一遍，財報３４號公報，風險管理流程（這個可以結合＂期貨商
風險管理流程實務守則＂一起唸），FULL和LOCAL valuation也要弄懂，以上這些紮實的
唸一遍，風管就會覺得比較簡單～
風管也要注意時事，尤其時華爾街的新聞，因為現在風險是全球連動的，所以中國較重大
的金融事件也要注意～

以上，文有點長，請多包涵～～

很多細節還是無法全部表達,歡迎來信討論~

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