期貨業務員的問題 - 證照

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某公司持有 1,000 萬資產(β值為 1.2 ),擬利用指數期貨將資產β值調高為 1.5 ,
試問操作策略應如何設計?(指數期貨價格為270 ,乘數為 $500 )
(A) 賣空 89 口
(B) 買進 89 口
(C) 賣空 22 口
(D) 買進 22 口

今天老師上課上到這題,但經過老師的講解答案是C,解答的答案是D,
我覺得老師講的有點怪,但卻不知道該怎麼解釋,麻煩高手幫我解惑一下!

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All Comments

Harry avatarHarry2009-03-27
D 可接受的風險變高了~ 應是買進22口 從算式也可得+22口
Susan avatarSusan2009-03-30
但老師說要避險所以是要賣空@@?
Tom avatarTom2009-03-31
是哪位名師啊? 避險...............
Queena avatarQueena2009-04-02
應該是聽錯 或者老師口誤....
Belly avatarBelly2009-04-04
老師肯定是C 該用什麼觀念跟他解釋??
Zenobia avatarZenobia2009-04-07
一定是買啦 老師搞錯了
Gilbert avatarGilbert2009-04-09
找公式給老師 算給他看 看他怎麼解釋
Tracy avatarTracy2009-04-13
我沒算就知道一定是買進... 調高B值當然是買下去
Rebecca avatarRebecca2009-04-16
β值會加重標的助漲助跌的效力 調高表示風險增加而非避險