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期貨業務考題 - 證照

Kumar avatarKumar · 2017-03-13

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1.假設明年 3月份黃豆期貨的價格為$6.2，而同年 7月份的黃豆期貨價格為$6.72，如果儲
存成本為每月$0.12，則應買 3月份契約，賣 7月份契約

2.瓊斯賣出3月DJIA指數期貨，價格為535.15，並買入6月DJIA指數期貨，價格為545.00。當
價差（近月－遠月）變為－20時予以平倉，則損益為何？（假設DJIA期約規格為250）

不好意思有知道這答案怎算嗎
可否交一下感謝

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All Comments

Charlotte avatarCharlotte2017-03-14
535.15-545=-9.85 -20--9.85=-10.15 -10.15*250=-2537.5
買高價商品 賣低價商品 價差擴大時獲利
Andrew avatarAndrew2017-03-15
買低賣高 6.2+1.2*4<6.72 所以買近月賣遠月划算
Jacky avatarJacky2017-03-16
第二題是賣低價，買高價，所以是價差發散才會獲利
Robert avatarRobert2017-03-16
例如：原本兩者價差=近-遠=535.15-545=-9.85
Eartha avatarEartha2017-03-20
當價差擴大到-20，我們可以假設遠月價格不變，近月下跌
Rosalind avatarRosalind2017-03-24
近月=545-20=525，且遠月不變為545，此時價差為-20
Belly avatarBelly2017-03-25
因為遠月不變故無損益，近月從535.15下跌到525下跌10.15
因為放空近月，故獲利10.15點=10.15*250=2537.5
Victoria avatarVictoria2017-03-30
當買低賣高，價差收斂會獲利，反之
賣低買高，要價差發散才會獲利，正負號不要搞錯了
Freda avatarFreda2017-04-02
謝謝各位幫忙回答 已過感謝
Jessica avatarJessica2017-04-04
++