模型校準 - 金融分析師

Lydia avatar
By Lydia
at 2011-04-16T23:56

Table of Contents

板上各位先進大家好:

小弟目前處理論文calibration的時候遇到很蠢的問題

1. static copula 模型(非one-factor gaussian)

在fit CDX tranches的fitting結果是否都非常差?

因為我看bloomberg上面的base corr，equity和senior tranche相差很大

自己做的結果也差很多 尤其是senior tranche根本差超多。



2. 是否有熟悉Quantlib的先進知道它的optimizer對constraint的處理方式

因為我雖然用了PositiveConstraint，但是結果仍然會出現負的參數，

(使用的是LeverbergMarquardt的optimization)

是因為最佳化過程中無法找出stationary的parameters才會造成constraint失效嗎?



對不起，問題有點笨，但希望有前輩可以為我解答。

萬分感謝!

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All Comments

Valerie avatar
By Valerie
at 2011-04-18T16:05
你用的是固定的recovery 還是stochastic recovery？
Agnes avatar
By Agnes
at 2011-04-22T02:56
如果用fixed recovery rate，通常fit super senior
Gary avatar
By Gary
at 2011-04-25T04:18
tranche就會有很多問題...
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By Bennie
at 2011-04-28T08:54
第二個問題，我猜大概是最后沒有找到結果，minimizer
Poppy avatar
By Poppy
at 2011-04-30T14:25
直接就放棄了....通常如果iterate了一定次數找不到結果
Yedda avatar
By Yedda
at 2011-05-05T00:19
就直接放棄了...你把每一步iteration的數值列印出來
一看不就真相大白.....
Hardy avatar
By Hardy
at 2011-05-08T11:18
真的非常感謝你!!我找到問題了! 真的就如前輩所言 它放棄了
問題似乎是我的functionepsilon給太小
Lydia avatar
By Lydia
at 2011-05-11T17:37
我用的是fixed recovery 難怪問題那麼大 再次感謝前輩!

CML線與efficient frontier的切點

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By Kyle
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By Belly
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By Michael
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By Megan
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【公司名稱】 凱基投顧研究部 【工作職缺】 總體經濟研究員 【工作性質】 全職 【工作內容】 總體經濟資料蒐集、分析、報告撰寫 【徵求條件】 1. 經濟/財經相關科系研究所畢業 2. 英文能力佳 3. 具備相關經驗者尤佳 【工作地點】 凱基證券總公司 台北市中山 ...

關於財工的工作機會

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By Ophelia
at 2011-04-08T09:44
礦工的未來聽說在大陸. 這個缺聽說一年有1M RMB 有興趣可以去試試. Quantitative Developer / Trader - Equities - Beijing, China - CITIC Securities CITIC Securities, a leading securiti ...