第12期結構型商品測驗 求解題 - 考試

剛剛考完筆試覺得自己真的太不認真
或許是上班的關係 集中力很差
很擔心成績想知道答案也分享給要考試的各位
希望高手能來幫忙解答 打得好累QQ
謝謝...



一有關金融期貨與遠期契約的差異何者錯?
1.信用風險:前者由清算所負擔，後者由買賣雙方負擔
2.交割方式:前者為到期前平倉，後者為到期時時值交割
3.交易地點:前者為交易所，後者為店頭市場
4.價格行成:前者為議價，後者為競價

二下列衍生性商品，何者的性質與其餘三者有極大的差異?
1.遠期契約 2.期貨契約 3. 交換契約 4.選擇權契約

三投資人買入美元優利型債券面額一萬美元，利率5%，期間一個月
其賣出買入美元/日圓匯率選擇權執行價為90，若到期時，美元/日元
即期匯率為92，投資人本息合計等值美元金額為
1. USD 9823.37 2. 9824.28 3. 10,000 4. 10041.67

四下列何者為利率連結式結構型商品?
1.匯率保本型票券 2. 雙貨幣債券 3. 反浮動債券 4. 信用連動債券

五有關產品說明書上何者錯誤?
1.存款起始日:確認投資人申購總金額和交易相對人交易的日期
2.交易對象:包括投資人及發行機構
3.到期日:契約期滿日期
4.比價日:觀察連結標的績效表現得日期，此日為準計算產品報酬率

七有關「加值型外幣組合式商品』何者正確?
1.此商品不保息但保本 2. 保息但不保本 3. 保息保本 4. 不保息不保本

八有關外幣組合式商品投資人需具備條件下列何者錯誤

1.較適合慣於持有單一外幣存款的投資人
2.投資人需熟悉基本理論與實務操作
3.投資人需具有外匯未來走式分析能力
4.投資人需具外匯風險管理相關觀念

九外幣組合式商品交易要件何者錯?
1.商品起息日係紙投資人所投入本金扣款日
2.商品到期日係指投資收益的計算截止日
3.匯率觀察結束日係指商品到期日前兩個營業日
4.參考匯率指商品起息日前一個營業日某一時點的即期匯率

十投資人所持有外匯部位 因市場匯率波動而產生之風險
1.流動性 2. 市場 3.交割4.信用

十一 外匯市場深且廣 參與者眾多 有關外匯的敘述何者錯
1.具有24小時不間段的交易特性 2.噹市場流動性變差 買賣價差將變小
3.東京與首爾同個交易時區 4.不需集中市場即可完成交易

十二 依自由化程度分成三種 其中有關局部外匯管制貨幣敘述 何者錯?
1.必顯困難，難以吸引外資進入 2. 流動性較外匯管制貨幣市場好
3.台幣和韓圜市場均屬於此 4.雖有NDF交易，但大多設有管制

十三 有關雙元貨幣組合式商品到期日與外幣選擇權關係，下列敘述何者錯誤?
1.組合式商品到期日為外幣選擇權到期日之次日
2.選擇權到期日前二個營業日為結算日
3.投資人在結算日就已能確認是否有匯兌損失
4.結算匯率一旦決定就可知存款人是否須把本金換成連結貨幣

十四 雙元貨幣組合式商品 碰觸失效選擇權，若碰觸匯率<轉換匯率 何者正確?
1.碰觸價格越高收益越低 2. 碰觸價格越低收益率越低
3.附加此一碰觸條款對投資人之實質意義不大
4. 投資人如賣出此類選擇權所能獲得的權利金較高

十五 有關外幣組合式商品在結算匯率前，造成投資人損失之市場變動情形，何者錯
1.若賣出的是買權且現貨價上升 2. 無論賣出的是買權或賣權若波動率下降
3.若賣出的是賣權且現貨價格下降 4. 即期匯率變動致使外幣選擇權價值增加

十七有關結合碰觸失效外幣選擇權雙元組合式商品敘述何者錯
1.碰觸匯率越接近轉換匯率，對選擇權的賣方越有力
2. " ，商品收益率越高
3.碰觸匯率轉往轉換匯率兩側擴散時，商品收益率越低
4.一旦履約機制被啟動，投資人損失有限

十八雙元組合式商品條件如下:計價貨幣EUR 連結貨幣USD 承作本金100000歐元
轉換匯率1.35，目前EUR/USD為1.28，契約期間三個月，三個月歐元定存利率3%，
商品收益率8%，依99年1月1日以後課稅新法，請問投資收益?
1. 750 2. 1000 3. 1250 4. 1500 EUR

十九投資人投資雙元組合式商品，承作本金100000歐元，承作1個月，計價歐元，
轉換匯率1.35，投資人收益還高於元定存利率，則其損益兩平點匯率為多少?
1. 1.3556 2. 1.3534 3. 1.3536 4. 1.3537

二十有關殖利率與票面利率關係 何者錯
1.殖利率越低 債券價格越低 2. 票面利率越高 債券價格越高
3.期初折價發行債券代表發行時殖利率>票面利率
4.期初溢價發行的債券 在殖利率不變的情況下 價格隨期間遞減

二一有關數位選擇權保本型外幣組合式商品，其指標為兩個 何者錯
1. 市場匯率在二個指標匯率之間為曾碰觸任一個 則可收取固定的商品收益率
2.投資人預估市場行情未來呈區間整理
3.指標匯率區間擴大 商品收益率可相對提高
4.指標匯率由一個變兩個 可降低買入選擇權的權利金

二二 有關債券的價格 下列何錯
1.債券價格與利率呈反向 2. 低票面利率債券的價格敏感度較高
3.相對於利率上升 利率下降對債券價格變動的影響幅度較大
4.長期債券價格敏感度低

二三 附息債券面額100萬 3年到期票面5% 市場利率8% 問債券現值
1. 926562 2. 924318 3. 922687 4. 920954

二四有關看多型保本型 何者錯
1.通常維持平價發行 2. 系由零息債券 買進標的資產買權組成
3.投資人至少可領回約定保本金額 4. 到期時標的資產價格>履約價格 持有買權為價外

二五 有關界限選擇權保本型商品敘述 何者錯
1.存續效力受標的資產臨界價格影響的選擇權 2. 界線選擇權價格較一般選擇權便宜
3.上漲生效買權較下跌生效買權貴
4.上漲生效賣權有正報酬之價格路鏡發生機率較下跌生效賣權高

二六 有關多頭價差保本型商品(A)和看多型觸及失效保本型商品(B)比較 何錯
1.A可於標的價格超過上限價格後依上限價格結算收益
2.A只在計價日當日比較標的資產價格與履約上下限之差異
3.對標的價格有信心不會在契約存續期間觸及界限者適合B
4.投資B的損益平衡點即觸及失效價格點

二九 何謂基差風險? 1. 不同期間利差關係改變的風險 2. 不同市場~~~
3.因殖利率曲線平移 4. 殖利率曲線形狀改變

三十訂定各交易員的停損限額及曝險金額上限，是為了管理
1.信用 2. 市場 3. 法律 4. 結算風險

三一"衍生性金融商品自律規范"有關商品及交易條件應記載事項 何者錯
1.計價幣別、交易日/生效日/到期日
2.計價幣別到期本金保本率
3.連結標的類別與資產
4.交易延後到期之約定

三二 "衍生性金融商品規範" 對自然人之一般客戶 客戶應具備的條件何者不符
1.客戶曾聲明承作或投資保證金交易等商品
2.曾在銀行承作衍生性商品
3.從事過金融證券保險相關行業 4. 客戶應具大學學歷

三三 "衍生性金融商品自律規範"對自然人之一般客戶提供保本結構型商品業務
應符合之原則
1.計價幣別以銀行可受理之幣別為限 但不得人民幣
2.結構型不得連接新台幣匯率指標 3.結構型不得連結國外私募有價證券
4.結構型不得連結本國企業於國外發行之有價證券

三四 下列哪個只能辦理衍生性以避險為目的

1.最近一季底逾放比率6% 2. 備呆充足 3. 資本適足率 10%
4. 長期信用達Standard & poor BBB+

三五 提存保證金計繳方式 錯誤
1.面額訂價發行或溢價發行債券 採面額計算
2.貼現方式發行或折價發行的債券 按發行價
3.分割債券 按分割債券到期面額85%計價
4.次順位金融債券 按面額25%計價

三六 專業投資人
1.本人淨資產一千萬 2. 本人淨資產二千萬 3. 政府基金 4. 總資產3000萬法人

三七 申請人項審查單位申請商品審查費用每案
1. 三萬 2. 六萬 3. 十萬 4.十五萬
三八 申請人對商品審查結果不服 何者錯
1.自審查不通過通知書送達次日起十個工作日內提出異議
2.提出異議限一次
3.異議審查費10萬
4.向金管會提出異議

三九 審查委員任內不得有的情事 何者錯
1.間接利用參與審查之便圖利他人 2. 未申請人研發設計境外結構商品
3.借執行審查職務項申請人要錢 4. 接受申請人無關境外結構商品 審查之請託

四十對非專業投資人適用平等 錯誤
1.LACE financial corp A 2. Moody's investor Aa3
3.Fitch Inc AA- 4. A.M best aa-

四一遠期交割交易是指交割日遠於下列何者之交易
1.交易日 2. 生效日 3. 到期日 4. 即期交割日

四二有關外匯換匯 何錯
1.衍生自平行貸款及相互擔保貸款 2. 在外匯市場同時買進賣出兩種等值貨幣之行為
3. 可為差額交割 4. 使資產負債表同時增加資產及負債

四三外幣組合式商品 適合敘作族群的敘述何者錯
1.保本型投資人對未來國際金融市場多空看法分歧
2.保本型投資人對市場走勢有強烈預期及企圖心
3.保本型投資人需持有高利率貨幣
4.加值型投資人須能接受投資本金轉換成另一種貨幣

四四 假設某100%保本型外幣組合式 30天期歐元存款利率=2% 本金=EUR200000
最低收益率0.75% 選擇權到期執行利益 EUR1000 手續費 EUR500 請問總收益率?
1.2.00% 2.2.75% 3. 6% 4. 6.75%

四五 不屬於新興市場貨幣
1. SGD 2. TWD 3.INR 4.KRW

四六 何者錯誤
1.計價貨幣 USD 連結 EUR 則為賣權
2. CNY AUD 買
3. CNY USD 賣
4. AUD CNY 買

四七雙元組合貨幣 計價USD 連結AUD 承作本金15000美元 60天 總收益率:10%
轉換匯率0.88 到期時AUD/USD 為0.87 USD/TWD=32 依課稅新規 何者正確?
1.不需課稅 2.需課255TWD 3. 需課379TWD 4. 需課506TWD


四八雙元組合式商品結合觸碰有效選擇權 計價USD 連結EUR 本金150000 1個月
轉換匯率1.25 碰觸1.23 1個月美元定存3% 總收益6% 到期歐元匯率=1.23
1.不需將本金轉換成歐元 投資人存款現值增加
2. " 無本金轉換匯損
3.需將本金轉換歐元 本金轉換匯損2400歐元
4.須將本金轉換歐元 本金轉換匯損2400美元

四九 雙元組合式商品30天 本金100000 連結澳幣 目前AUD/USD 0.8800/轉換匯率0.8500
美元定存3% 總年收益率 8% 若結算日AUD/USD匯率為0.8000 請問外幣計算
投資人交易所得? 1. 交易所得USD666.67 2.交易損失 USD5215.68
3.交易損失USD5465.68 4. 交易損失 5632.35

五十 五年期債券本金NT 1000 票面利率2.5% 殖利率 4% 每年付息一次
二年後 假設殖利率3% 請問此債券價格為?
1. NT 933.22 2. 985.86 3. 976.42 4. 949.51

五二有關賣權組成空頭價差保本型，若標的資產S 高履約價KH 低履約價KL 何錯
1.當KH賣權及KL賣權均價外 投資人僅可取回保本金額
2.當KL賣權為價外 KH賣權為價內 則S越高KH賣權履約價值越低
3.KH賣權及KL賣權均為價內 投資人可取得最高的固定報酬
4.投資人可取得的最高固定報酬=全數契約本金+(KH+KL)履約價值

五四 量的控制著重在事後風險，何者不是監控單位應提供的資訊?
1.缺口限額暴露情形 2. 交易及中度 3. 主要客戶信用狀況 4. 交易對手使用額度情況

五五 產品說明書的原則 何者誤?
1.記載內容明確易懂 2. 相關費用應該用紅字標記 3. 內容應有時效性 4. 風險揭漏淺顯

五六"衍生性金融商品自律規範" 有關風險預告書之投資警語應記載事項何錯?
1.客戶應自行瞭解判斷並自負盈虧 2. 最大損失可能超過全部投資本金
3.應自行負擔商品市場風險及銀行信用風險 4. 為清楚了解產品說明書內容前勿簽名

五七某境外結構型擬由信託業及證券商對非專業投資人從是受託投資或受託買賣者
該商品由何者審查? 1. 信託業公會 2. 證券業公會 3. 台灣金融服務業聯合總會
4. 信託業公會協調證券商公會及壽險公會或壽險公會委託之機構共同組成商品審查小組

五八 以專業投資人為受託或銷售對象之境外結構型商品之審查程序 何錯
1.受託或銷售機構應訂定商品審查小組 組成、審查程序等內部管理規則
報董事會通過後施行 2. 商品審查小組會議應作成會議記錄，會議過程錄音
3.商品審查小組會議資料之保存年限 為產品年限加一年，但合計不少於三年
4.審查商品小組應評估及確認提供與投資人之境外結構商品資訊及行銷文件，揭漏正確性
充分性

五九 銀行向一般客戶提供結構型交易服務敘述 何錯
1. 不得以存款之名義為之
2.確認該金融商品之商品風險程度 且至少區分為三個等級
3.銀行應向客戶宣讀客戶需之 並錄音留存
4.所有商品均應提供客戶不低於七天之審閱期間審閱結構型契約
不得於產品說明書上標示該商品無契約審查期間

六十 除基本風險外 下列何者為境外結構型投資人須知中
應對投資人揭露的個別商品險資訊 1. 利率 2.匯兌 3. 提前贖回 4. 交割風險

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