請問Gaussain copula 和 Cholesky decomposition有何不同 - 金融分析師

Lauren avatar
By Lauren
at 2005-07-27T09:11

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Cholesky decomposition用來把互相獨立的隨機變數

轉換為彼此有相關的隨機變數，可以分析多資產標的選擇權蒙地卡羅評價


而Gaussain copula也是把信用衍生性商品的違約率，求算違約率的相關係數

也是應用在蒙地卡羅模擬，用來分析CDO之類商品的期望違約損失


一直搞不太清楚兩者有什麼不同

我可以使用前者的方法來模擬CDO的違約率嗎？



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All Comments

Ina avatar
By Ina
at 2005-07-31T20:47
理論上可以 但COPULA 主要可以描述違約時間點的
機率分配
對了 應該是說聯合機率分配
今年政大金融所 有幾個人copula利用做cdo的評價
可以參考一下喔 書的話 Copula in Finance 不錯
有幾個人利用copula 做cdo的評價 才對
Li,D,X(2000) On default correlation: a copula
function approach
而選擇合適的copula與估計模型參數才是重點
Ethan avatar
By Ethan
at 2005-08-04T18:49
似乎是這樣沒錯，所以應該用copula估計VAR較正確囉
那不知道有沒有哪篇論文或書講copula應用
應用在蒙地卡羅，內容較詳細且又附有範例的
感謝你唷～ ^^

現在這個版準備cfa的碩班生多嗎

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By Lucy
at 2005-07-26T09:31
如題 我是國立財金碩班的學生(中字輩的) 之前看某大推文說 level1是英文高業 level2是國立財金碩一 我們班現在考cfa的約七、八個吧 不過不知道其他學校的人考的人多嗎 考出來的結果如何呢 -- 換一個最快啦 人帥上到爽 這就是人生 壞人最好命 ...

請問期貨商徵才要求的程式撰寫能力?

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By Tristan Cohan
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小弟已爬過文 但還是不太清楚 最近看到期貨商徵才時會要求程式撰寫能力 請問這裡的撰寫能力是指會使用什麼軟體 還有一般金融業界的程式交易又是使用什麼軟體 若小弟想進入期貨商當研究員 一般而言需要會使用什麼樣的軟體 在此感謝各位大大不吝賜教 - ...

有甚麼工作跟精算有關,但又不需要考取精算試呢?

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By James
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在下今年電腦畢業,打算考精算試.但考取頭4個試,至少要2年時間. 那麼在這2年內,我應該找些甚麼工作呢?? 其實有沒有一些工作跟精算相關而又會聘請電腦畢業生的呢?. - ...

確認一下CFA的報考資格

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By Lauren
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1.我想請問一下 關於官網上這段話 Students who confirm they are in their final year of a degree program may register and enroll for Level I of the CFA Program. 這樣的話 表示 ...

2004.06.11 共同103教室 政治學 李錫錕 …

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By Bennie
at 2005-07-21T20:08
轉這篇是告訴即將升大三或更老的人， 如果你想要出類拔萃的話， 每週五下午記得要去上這門課。 光看文字是沒辦法感受那種渲染力的，一定要臨場體會一下。 大二時最好是能先修一下可樂毛的總經，深化自己對entitlement的反感。 記得，李錫錕的政治學如果是大三或更高年級修，有六十學分的價值。 - ...