請問關於國外統研所的問題 - 金融分析師

: ※ 引述《ralph23 (ralph)》之銘言：
: : 因為本身是管理學院畢業的,可是對於財務工程的領域很有興趣,可是又
: : 怕沒有足夠的數學基礎,所以想先出去唸個統計碩士,所以想請問板上的
: 如果要鍛練數學基礎，應該要讀一點比較理論，比較硬的碩士。
: 如果是讀偏應用的統計所，還是沒辦法具備足夠的基礎去讀財工。
: : 各位,有那幾間的統研所的課程是比較偏在商科方面的應用呢?
: : 謝謝大家

我是計量背景的
雖年唸的不夠多 在這提出幾點心得
首先個人覺得統計和財工相差不小
財工有很多模型是建立在無套利空間的假設上
所以會把金融商品拆解成幾個簡單的基本商品
例如B-S就是把選擇權拆解成Barrier和Binary

另外就我熟知的殖利率曲線之估計方式
財工方面有無套利方法(Ho & Lee)與均衡方法(CIR)
計量也發展出自己的一套方法(N & S)

基本上統計(計量)方法和財工所用的方法差異甚大
這裡有很多財工的高手 在這就不多做解釋
計量的話在這說明一下
"It's not only a science, but also an art"
這句話是計量領域的一個明言
如果偏重模型之上 而忽視變數的解釋能力
往往會淪於模型的奴隸 而做不出具有"預測"能力的模型
舉個我常常跟一些不太懂計量的人說明的例子
你每天出門的時候 如果剛好看到一隻狗在你門口小便 當天股市就大漲
相反的 如果你沒看到狗來小便 當天股市就會跌
過去一年之內 這樣的經驗準確無比
明天你出門的時候 如果你看到狗又來小便了 你敢買股票嗎?
我想絕大部分有理性的人應該都不敢吧
為什麼不敢?
因為這些人知道狗來小便和股市漲跌沒關係
就算以前的資料很準 這些人也知道是湊巧的

計量學的好 並不代表你模型也會做的好
這也就是為什麼計量科系都會要求學生學好經濟還有財務理論
因為你得自己決定哪些變數得加進去你的模型 哪些變數得拿掉
而這又牽涉到Parsinomy (當你有機會做到預測時 就會知道這個原則的重要)
你可以自己選擇變數發展出解釋經濟與財務現象的計量模型
哪些變數該用 變數要用絕對變動率或相對變動率 等等之類的抉擇問題
而這就需要經驗的累積與對現實環境的了解了

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以上說的是小弟個人對於財工與計量(統計)領域分也之看法
如果要唸財工 就不要想著進統計所
因為差別相當大

接下來想說的
是關於商科背景的人是否要踏入財工領域
就個人經驗來說
財工領域對商科背景的人真的是有些吃力
等於是從頭學起
當然啦 初統 數統是互相涵蓋的
但是之後的課程就越差越多了
統計(計量)背景的人可以不會寫程式
畢竟統計(計量)軟體有很多套裝軟體
但是財工應該不可能不寫程式吧...


以上經驗 僅供參考

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