關於成會的營運資金 - 會計

※ 引述《sanshia2008 (維尼)》之銘言：
: 在評估一項投資計畫時，期初除了原始資本
: 通常會有營運資金的投入，而計畫結束營運資金會再收回
: 補習班老師說營運資金其實不是計畫結束才收回
: 而是每一個營運週期結束就會收回，然後再投入相同金額

成管會的資本決策係財務管理的東西

原PO所提及應收帳款的部份是營運資金沒錯

但就成管會來講不會算到那邊 僅就NPV法例題記算之

98年普考 #7

7.某投資案投資成本$15,000，一開始需使用營運資金為$3,000，為期5年，
每年年底產生現金流入$5,000，殘值$5,000。若要求報酬率5%，不考慮所
　得稅，該投資案之淨現值為多少？(年金複利現值自己敲記算機嚕)

　　 　　　　　(1) (2) (3) (4) (5)
　　　　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
投入成本 (15,000)
營運資金 (3,000) 3,000
現金流入 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
投資殘值 5,000
所 得 稅 0 0 0 0 0

NPV=(15,000)+(3,000)+5,000*P(5,5%)+3,000*p(5,5%)+5,000*p(5,5%)
=(18,000)+21,647+6,268=9,915

第二項營運資金期初投入期末收回是指這個吧


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