102金保組財管題目 - 高考

這是今年高考金融保險財管的題目，請各位高手幫忙解一下

二、給定某日台股收盤為8254點，一個月後到期之履約價8300點的台指賣權成交價為122點，如果台指隱含波動率為25%，且無風險利率為1%，
請問：
（1）求台指買權成交價約為幾點？
（2）某甲目前持有若干口ETF（Exchange Traded Fund）多頭部位，且認為台股近期走勢不明，所以按Black and Scholes選擇權訂價公式建議：現貨與買權部位以1/3的避險比率避險。請問當時市場認為台股一個月後會超過8300點的機率為何？



第一題小弟覺得是put call parity

請高手能幫忙解釋第二題要怎麼解答，感恩

（手機排版，請見諒）


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