103年會計師非選第三題 - 會計

題目：

三、良品公司以票面利率等於公平利率之票據，向萬國銀行借款$6,000,000，每年付息一
次，嗣後良品公司發生財務困難情事，無力清償於 20X1 年年底到期之本金，且已積欠一
期的利息$480,000，遂與萬國銀行商議修改債務條件（此時市場利率為10%），雙方同意
將該票據的到期日延至 20X6 年年底，免除已積欠之利息，本金不變，利率降為 3%，良
品公司另須於每年年底支付本金 1%作為手續費，協商時所發生之費用$100,000 由良品公
司負擔。（利率 10%，每期$1，5期之複利現值為$0.6209213；利率 10%，每期$1，5 期
之普通年金現值為$3.7907868；利率 8%，每期$1，5 期之複利現值為$0.6805832；利率
8%，每期$1，5 期之普通年金現值為$3.99271。分錄金額以元為單位，元以下者，四捨五
入）

試問：

(一)前述協商結果是否具有實質差異？

(二)試依(一)之正確結論，作良品公司 20X1 年 12 月 31 日債務整理及 20X2 年 12 月
31 日支付利息之分錄。


解答：


協商以後，良品公司的現金流量為：
20x1年底，支付$100,000 (協商費用)
20x2年底~20x6年底，支付240,000 ( 利息、手續費 )
20x6年底，支付$6,000,000 (本金)
使用舊率(8%)折現 = 100,000 + 240,000*P(n=5,i=8%) + 6,000,000*p(n=5,i=8%)
= 100,000 + 240,000 * 3.99271 + 6,000,000 * 0.6805832
= 5,141,750 (新流舊率)
接下來，拿新流舊率 與 舊債(舊流舊率) 相比，
兩者相差：5,141,750 - 6,480,000 = -1,338,250
-1,338,250/6,480,000 = -21%，差異大於10%，表示有實質差異。

想問20X2~20X6年底支付的240,000利息、手續費是怎麼算出來的
感恩!

--