107年第2次證券投資分析人員考題 - 考試

考試看到有兩張A3考卷

心中OS：又要再一次了= =

33. 假設一投資組合價值為 15,000,000 元，預期半年報酬率將有 10 %，根據過去的資
料顯示，在 95% 信賴水準下，該投資組合半年的相對風險值(VaR)為 2,400,000 元，請
問此投資組合的年標準差約為何？ (註：標準常態值Z(0.05)=1.65, Z(0.025)=1.96)
(A)5%
(B)6%
(C)7%
(D)8%


答案：A

想法 VaR=1.65*σ*根號t*$

2400000=1.65*σ半年*根號182*15000000

σ半年=0.007 *2=0.014 (一年?)完全沒這答案= =


請教各位大大謝謝~

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