B-S model推導方式？ - 金融分析師

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By Emily
at 2008-02-18T08:54

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請問一下B-S model的推導方式是不是有三種呀？
1.在到期日T時間下，股價為lognormal分配下推導，（在John Hull 第十二章附錄）
2.利用測度轉換方式，用Girsanov theorem推導，（我有別人的推導過程）
3.解B-S PDE ？有這個方法嗎？（至於B-S PDE的來源可看John Hull第十一章推導過程
，會用到Ito lemma）

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All Comments

為什麼要測度轉換？

Olga avatar
By Olga
at 2008-02-18T04:16
一般求option price at time 0 我們算discount payoff under risk neutral measure 可是你記得原bs推導中，r= constant 這在更複雜一點的模型都是不成立的 這在不同的measure 裡，比方說forward measure中以P(t,T) ...

為什麼要測度轉換？

Catherine avatar
By Catherine
at 2008-02-17T22:41
我不太懂為什麼要測度轉換呢？ 例如在推導Black-Scholes option公式時，要從p-measure轉Q-measure 最後又要再轉回來呢？ 另外，numeraire是什麼意思呢？ 有沒有人可以說明詳細一點，謝謝！ 初學隨機微積分的學生留 - ...

Re: 請問要去哪裡買SOA的書

Cara avatar
By Cara
at 2008-02-16T23:26
※ 引述《afibi (肚子好撐ㄟ)》之銘言： : 請問大家都是怎嚜買到ASM版本的書 : 謝謝 我也有同樣的問題，但我上拍賣和誠品的網站都找不到， 就算找到也都是在大陸或香港，請問各位先進，要如何 才能夠在台灣買到asm exam c的書?? 謝謝大家!! - ...

請問五月的時候P FM可以一起考嗎?

Heather avatar
By Heather
at 2008-02-16T11:50
我想一次考兩科 最近也天天逛這裡 發現逛版的人其實還不少啊 有沒有人一次考過兩科的啊? 謝謝回答囉 - ...

請問今年五月FM考場

Emma avatar
By Emma
at 2008-02-15T15:15
請問是換成CBT考了嘛? 因為紙筆的國際考場沒有台灣(應該沒看錯吧) 然後我同學打去台大問, 他說只有P在他那考?! 所以想確定一下 FM是在哪裡考. 感謝感謝! - ...