iTraxx Equity tranche - 金融分析師

想請教一個問題

對於 iTraxx Europe 的市場報價

在equity tranche的分券計算上

他網站上的顯示是 http://tinyurl.com/qt297n

"Levels for 0-3 tranches are upfronts with a fixed 500bps spread and

are quoted in terms of percentage of notional"


就我的理解是

名目本金假設是100元 市場報價是 24%

則 期初支付 24%*100*0.03

之後每年付息 500bp*100*剩餘部分(0.03-已損失百分比)



有前輩可以解釋一下要怎麼計算嗎?

能舉個例子的話就更好了

感謝


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