Range-Based - 金融分析師

有關周雨田教授 所提的 CARR(Conditional Autoregressive Range) 模型

有關 CARR(p,q) 裡面的
lambda 的定義 為 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]
R(t)=ln(high price)-ln(low price) 為變幅的定義 來當成波動度的代理變數

R(t)=lambda(t)*e(t) e~指數分配 (平均數 和變異數都為1)

lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1)

想請問先進 lambda是如何產生的?
和 CARR模型 是否與GARCH 模型一樣都有mean equation?

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