上海商銀的那些事 - 年終

上海商業儲蓄銀行
淨值：87,985M
資產總額：805,464M
存款餘額：635,131M(15/38)
放款餘額：421,403M(15/38)
國內分行家數：66(20/38)
員工人數：2,352

台新國際商銀
淨值：58,930M
資產總額：885,865M
存款餘額：723,273M(14)
放款餘額：522,786M(14)
國內分行家數：95
員工人數：6,092

玉山商業銀行
淨值：53,924M
資產總額：1,006,136M
存款餘額：845,679M(13)
放款餘額：594,202M(13)
國內分行家數：132
員工人數：4,464


上海銀行大概是全台灣最神秘的銀行，除了沒有上市櫃之外，連名字都讓人
充滿了想像的空間。很多不明究理的人，還以為是大陸的銀行。當然，館前路上
的吉祥物PUKI更是讓上海商銀在眾多銀行的包圍之下，成了眾人注目的焦點。
事實上，上海商銀有相當悠久的歷史，從1915年就在上海成立，即使只算從1965
年在台復業的時間，也遠比許多新成立的銀行年紀還大。

除了名字很大陸化之外，董事長榮鴻慶也很像是清朝達官貴人的名字，似乎
再再的顯示上海商銀與大陸關係密切。而的確，低調的上海商銀能夠每年賺進大
把銀子靠著就是與對岸的特殊關係。上海商銀在1950年將香港分行以上海商業
銀行之名在香港註冊，脫離本行，以特殊的控制股東身份，持有香港上海商銀約
60%的流通股票，香港上海商業銀行則持有中國上海銀行3%的股票。

此種絕無僅有的「滬、港、台金三角」的相互交叉持股關係，為台灣上海商
銀建構獨樹一幟的獲利模式，也因此該行有50%以上的年度獲利皆為海外據點貢
獻。有隻下蛋的金雞母，也是上海商銀不用與島內同業搶著推保險、賣基金、甚
至拼著命推雙卡的主因。而這，也讓上海銀行逃過了雙卡風暴與躲過金融海嘯，
成為台灣銀行業的模範生。

相於其台灣其它銀行同業的員工數與分行數，上海銀行的人力可說相當精
簡，幾乎只以三分之二不到的人力與分行數就可以做到與其它民營銀行相去不遠
的存放款量。也因此，上海商銀的獲利都非常令人驚豔，有接近百億的實力，而
每位員工的產值當然更是居高不下。相較於其它銀行努力拼獲利王的頭銜，上海
商銀可謂是惦惦吃三碗公的最佳代表。

不過，也因為特殊的背景讓上海商銀佔盡了優勢，所以就像有些台灣很賺錢
的企業一樣，並不急著上市櫃讓大家分享獲利。畢竟，上市的好處是獲得豐沛的
資金與分散風險，但相對的也是要讓更多的資訊透明與分享獲利，甚至是分享經
營權或者是更到更大的監督。而因此，上海商銀的經營風格比較不像一般的銀行
業，而像家族企業。

也因為太低調了，所以對大部分的人而言，上海商銀根本是個謎。不論是主
要業務，還是員工的福利等。試想，大家沒事就找台銀、房子找土銀、換外幣找
兆豐、理財找花旗、買保險找國泰、富邦等。即使萬泰做現金卡虧了一大堆錢，
至少大家還知道萬泰是做雙卡的。而對於上海商銀？即使是銀行同業，也搞不太
的清楚其主要業務是什麼。

畢竟，銀行能做的業務就是那些，信貸、房貸、企業金融、外匯、雙卡、理
財等。有些銀行認為房貸安全，台灣人再怎麼樣都會想盡方法不讓房子被拍賣，
而且房子除了有升值的可能性外，也絕對比廠房機器這種一過時就像廢鐵的擔保
品值錢。有些銀行認為大型聯貸案金額大，又有許多知名銀行分散風險，乃是最
佳選擇。

而外匯的進出口與匯兌業務更是一塊利基市場，兆豐銀每年光靠外匯業務就
賺得飽飽的。而甚至，有些銀行認為中小企業雖然風險高，但相對的利差也大，
只要能夠謹慎評估風險，也能為銀行帶來相當的獲利。更別說各銀行最想要賺取
的保險、基金等無風險手續費收入了。講了那麼多？那到底上海銀行的主要業務
是什麼？

銀行業的獲利主要來自利差，此外，也跟其它行業一樣，員工愈少、分行數
愈少，成本就愈低。因此，即使上海商銀的營業目標與其它銀行大同小異，講的
不外乎是什麼金融國際化、挑選優質客戶、不做高風險的雙卡、或者是不碰不懂
的連動債之類的話。但因為其獨特的二岸三地經營模式賺了大把台商的銀子，所
以上海商銀即使做的業務與其它銀行差不多，卻能用很少的分行與員工數就賺
錢，而其它的銀行卻不能，反而要一直擴大分行數與雇用更多的人。

也因為員工少，獲利多，所以上海商銀的員工福利一直是傳說中的仙境。除
了極具魔力的員工分紅認股之外，年終、三節、其它的福利更是在同業水準之上。
加上上海商銀並不特別強調房信貸、雙卡、基金保險等其它民營銀行主推的業績
壓力業務，所以優質福利與相對低的壓力，讓低調的上海商銀即使不用大張旗鼓
也吸引人不少人報考。

然而，也許上海商銀以前的高福利傳說並不是假的，但近幾年進上海商銀的
員工可能就會覺得那真的只是傳說了。首先，即使是在銀行像便利商店一樣多的
現在，金融業的薪資還是比一般行業高出許多。所以可以想像在遙遠的民國N年
時，台灣經濟正在起飛時，民營銀行剛開放或者是還沒開放時，那時候台灣的金
融業可以賺到多少錢，員工福利有多好？尤其是廣設分行時，一堆人升官像飛一
樣，很快的就升到分行經理。相較於這些，上海商銀以前的員工福利傳說比起其
它銀行同業也就似乎沒那麼動人了。

再來，上海商銀的起薪即使比一般官股多一點，也差不了多少，即使加上一
大堆的福利，年薪折算起來也相差不多。事實上，除了後段班比較小氣的銀行之
外，台灣大部分的銀行起薪福利都不會相差太遠。真正差的是以後的升遷速度，
台、土、合之所以會是很好的選擇，是因為是屬於升遷較無限制型的銀行，只要
別太誇張，就會照年資升到一定的薪水，而且幾乎每年都至少會加個一千元意思
意思。

每年給員工升薪，就算只加個月薪一千元，對經營成本卻已是不可承受的
重。因此，有些官股像華銀，幾乎已經完全擺脫官股每年會加點錢的習慣了。而
其它的官股像兆豐、一銀、彰銀，雖然不像華南這麼誇張，但減慢員工的升遷速
度也已經默默的在實行。而13%行儲，許多民營銀行早已調到只剩下一點點，永
豐銀甚至直接取消，更可發覺台灣銀行業目前發現獲利不易，還是降低成本比較
簡單。

一般而言，官股是採職等制來給薪，民營是採職位來給薪。因此，即使一般
櫃員的起薪差不多，在大部分的官股還是會隨著年資而調薪。而在民營銀行，一
進去就會因為位置的不一樣，光是MA與一般櫃員的薪水幾乎就快差二倍，更遑
論以後的發展性。只是，上海商銀似乎跟永豐銀差不多，並沒有一套比較明確的
升遷制度。

培養個從存匯、放款、外匯、催收全面性的銀行員是每個銀行栽培人材的目
標，但民營銀行沒有時間慢慢耗，即使是MA，也是需要在2-3年內壓縮學習，然
後急著推上場背業績壓力。而官股銀行更是礙於幾乎不動的輪調，常常有人在銀
行做了三十年，還是沒有離開過存匯。所以說，不論口號講的再好聽，不管官民
營，所謂的培養全方位銀行人才根本只是個夢想，只有少數幸運的人才有機會將
大部分的銀行業務繞過一遍。

於是，上海商銀供提不下於其它銀行的起薪和福利，與比較低的業績壓力來
吸引新鮮人，但跟永豐銀一樣，沒有人知道接下來要怎麼做才能升遷。官股就是
用時間磨，民營用業績來展現一切。但上海商銀業績壓力並不大，而即使上海商
銀很賺錢，榮老闆也不可能會像中華民國一樣會這麼大方的給官股銀行底下的員
工每年即使不升大等也會升個小等加點小錢。

每家銀行總是會說基礎存匯訓練完了之後，會再依表現或意願調往企金、外
匯或其它部門。但一個蘿蔔一個坑，除非流動率很高，不然要調個位置實在不是
一件容易的事。試想，前一個櫃員好不容易才掙取到薪水比較高的企金或外匯的
位置，會那麼容易放手嗎？如果前輩不走開，那有後輩的空間？尤其是這幾年台
政與海外人才大舉進入銀行業，台政開櫃的情況已經愈來愈常見，好位子幾乎都
已經被塞的滿滿了，所以說別期待什麼存匯做完幾年之後可以調其它更好的位置
這種事了。在其它銀行很難，在上海商銀也絕對不會容易。以前，也許需要的只
是努力，但現在需要的可能是福報了。

上海商銀的股本已經膨張到某個程度，就像科技業一樣，要有像以前在起飛
時的分紅認股已經是夢一般。只能說，比較其它已經上市很久的銀行而言，上海
商銀未來的上市櫃對員工而言依然值得想像，只是別將餅畫太大就是了。所以，
因為神秘、甚佳的福利與不高的業績讓不少人選擇了上海商銀，但沒有一套明確
的升遷規則與沒有方向可以努力起，也讓不少人選擇了離開。

上海商銀的平均年齡是38.69，平均服務年資是12.57年。比起其它民營銀行，
上海商銀還算是員工待的住的銀行之一。不過，這數字也只不過比其它民營銀略
佳而已，比起官股，想選擇上海商銀做為安身立命的養老場所，可能還是要多多
的考慮再三。畢竟，沒有業績壓力就沒有辦法證明存在的價值，若失去了類似官
股集體吃大鍋飯生命共同體的保障，上海商銀的下一任老闆也許會像永豐銀一樣
莫名其妙就砍掉一堆福利也說不定。

另外，在藍色執政之後，二岸金融近幾年快速開放，一堆本土銀行跑去對面
設分行，而等台銀或兆豐成為人民幣清算行之後，上海商銀的獲利模式也將受到
嚴重挑戰。畢竟，以名氣或規模而言，上海商銀還是相對弱勢的。上海銀行以前
因為背景特殊，所以這塊大餅吃的很爽。但在可預見的不久之後，上海商銀這塊
餅會剩下多少，就可想而知了。

其實，雖然上海商銀號稱企金、外匯是其強項，但其海外分行只有二個，辦
事處只有一個，而且大型聯貸案上幾乎是看不到上海商銀的名字。因此，扣掉了
獨賺的「滬、港、台」模式，上海商銀實在想不到其它的利基。而許多靠中小企
業賺入大量利差的銀行，也將因為即將來到的另一波海嘯而造成的中小企業倒閉
潮，產生大量的呆帳。而這，也將讓上海商銀的獲利受到打擊。

大概是預期到這些即將面臨的危機，上海商銀終於決定公開發行，美其名是
讓其它人分享獲利，但實際原因大概是需要更多的銀彈來擴大規模，並且分散經
營風險。也因此，有別以前小而美的獲利模式，上海商銀也隱約透露出要擴大分
行數，而在尋找可以併購的小銀行。當然，擴大在對岸的據點也是上海商銀在其
利基上再擴大打擊的主要方向之一。

總之，上海商銀低調獨特的二岸三地經營模式隨著公開發行與二岸金融大開
放而將慢慢成了過去。對於新的挑戰，上海商銀也不約而同的只能走同業的老
路，併購其它銀行，擴大分行數，積極到對岸設點，並且搶作基金、保險、甚至
信貸、信用卡業務，而這也讓上海商銀員工業績壓力逐漸有加重的趨勢。沒辦法，
扣掉「滬、港、台」的獲利模式，上海商銀跟其它民營銀行沒有二樣，能做的業
務還是只有那些。很遺憾，也許來的比較晚，但上海商銀的員工最終還是要像其
它民營銀行一樣，走向扛業績的宿命。

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