可轉換公司債評價損失 - 會計

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By Poppy
at 2010-09-25T14:19

Table of Contents

※ 引述《Noris (靜)》之銘言:
: 最近看到一則新聞 始終想不透
: 為何市價上漲和轉換價格差距越遠
: 會變成要用公平價值變動提列「金融負債評價損失」???
: 那反之 股價下跌 會有評價利益?
: 內容如下
: 1.原文連結:
: http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100924/2/28h1l.html
: 2.內容:
: 綠能認列CB評價損失 Q3每股盈餘最高恐短少3元
: 2010/09/24 22:12 鉅亨網 記者陳姿延 台北
: 太陽能矽晶圓廠綠能 (3519) 今(24)日公告,過去辦理的可轉換公司債,轉換價為81.9元
: ,在綠能股價持續上漲的影響下,第3季恐認列CB的金融負債評價損失,估計9月底股價若
: 來到115元,其CB評價損失將來到6.5億元,單季EPS將短少3元。
: 綠能強調,此評估是依財務會計準則公報第36號規定,有關可轉換公司債嵌入式衍生性商
: 品部份,應依公平價值變動提列「金融負債評價損失」,僅是帳上數字的改變,並不影響
: 綠能實際現金流。
: 在市場利多加持下,綠能股價自第3季以來由64元漲至105元,漲幅達64%,而綠能日前辦
: 理可轉換公司債,轉換價格為81.9元,而目前流通在外餘額為14.975億元,若以今天收盤
: 價105元計算,綠能金融負債評價損失約4.6億元。
: 綠能自行估算,若9月底股價在84-115.5元,需認列金融負債評價損失約達1.2-6.5億元,
: 換算綠能目前股本22.4億元,對EPS的影響約0.5-3元。
: 綠能表示,最後第3季財報提列數字,仍是要以9月30日的收盤價格決定。

我看了綠能發行的國內第一次無擔保轉換公司債,嵌入商品含有買回權、賣回權、

重設權及轉換權,根據財務會計準則34及36號公報,含有重設權之轉換公司債,需

將買回、賣回、重設及轉換權合併認列為 交易目的金融商品-嵌入式衍生性商品,

因公司屬發行方,故該科目屬流動性負債,每期需更新市場價格,若無市場價格

,則可依據可靠衡量之評價方法估計公平價值,依據公平價值來認列跌價損失或

利益,再回到原po的問題,此時嵌入式商品之主要價值為轉換權價值,當股價上漲

導致轉換公司債持有者轉換之可能性及轉換之價值也上升,期末 交易目的金融商品-

嵌入式衍生性商品就會增加,與前期帳上差距就認列跌價損失,反之亦然。

ㄧ點粗淺的看法,若有疑慮懇請指正











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Tags: 會計

All Comments

Lauren avatar
By Lauren
at 2010-09-28T22:54
另外綠能表示仍要以9月30收盤價為準,應該只是喊喊話
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By Joseph
at 2010-10-03T05:52
剩下沒幾天股價要跌到轉換價格,機率很低吧

各位高手,請問以下規定的法源在那?謝謝

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By Joe
at 2010-09-25T12:38
各位高手 請問以下2個的法源在那? EX..GAAP幾號公報?或者證券發行人財務報告編製準則第幾條…? 1、個別廠商期末餘額(評價後)超過應付款項金額5%,應單獨列示 (公開發行公司財報之科目明細表) 2、進貨運費包括在進貨的成本 學校老師要我們找這兩個規定的法源 麻煩各位高手了! - ...

可轉換公司債評價損失

Michael avatar
By Michael
at 2010-09-25T01:40
最近看到一則新聞 始終想不透 為何市價上漲和轉換價格差距越遠 會變成要用公平價值變動提列「金融負債評價損失」??? 那反之 股價下跌 會有評價利益? 內容如下 1.原文連結: http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100924/2/28h1l.h ...

審計準則公報最新版

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By Jake
at 2010-09-24T23:24
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