可轉換公司債評價損失 - 會計

※ 引述《Noris (靜)》之銘言：
: 最近看到一則新聞 始終想不透
: 為何市價上漲和轉換價格差距越遠
: 會變成要用公平價值變動提列「金融負債評價損失」???
: 那反之 股價下跌 會有評價利益?
: 內容如下
: 1.原文連結：
: http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100924/2/28h1l.html
: 2.內容：
: 綠能認列CB評價損失 Q3每股盈餘最高恐短少3元
: 2010/09/24 22:12 鉅亨網 記者陳姿延 台北
: 太陽能矽晶圓廠綠能 (3519) 今(24)日公告，過去辦理的可轉換公司債，轉換價為81.9元
: ，在綠能股價持續上漲的影響下，第3季恐認列CB的金融負債評價損失，估計9月底股價若
: 來到115元，其CB評價損失將來到6.5億元，單季EPS將短少3元。
: 綠能強調，此評估是依財務會計準則公報第36號規定，有關可轉換公司債嵌入式衍生性商
: 品部份，應依公平價值變動提列「金融負債評價損失」，僅是帳上數字的改變，並不影響
: 綠能實際現金流。
: 在市場利多加持下，綠能股價自第3季以來由64元漲至105元，漲幅達64%，而綠能日前辦
: 理可轉換公司債，轉換價格為81.9元，而目前流通在外餘額為14.975億元，若以今天收盤
: 價105元計算，綠能金融負債評價損失約4.6億元。
: 綠能自行估算，若9月底股價在84-115.5元，需認列金融負債評價損失約達1.2-6.5億元，
: 換算綠能目前股本22.4億元，對EPS的影響約0.5-3元。
: 綠能表示，最後第3季財報提列數字，仍是要以9月30日的收盤價格決定。

我看了綠能發行的國內第一次無擔保轉換公司債，嵌入商品含有買回權、賣回權、

重設權及轉換權，根據財務會計準則34及36號公報，含有重設權之轉換公司債，需

將買回、賣回、重設及轉換權合併認列為 交易目的金融商品-嵌入式衍生性商品，

因公司屬發行方，故該科目屬流動性負債，每期需更新市場價格，若無市場價格

，則可依據可靠衡量之評價方法估計公平價值，依據公平價值來認列跌價損失或

利益，再回到原po的問題，此時嵌入式商品之主要價值為轉換權價值，當股價上漲

導致轉換公司債持有者轉換之可能性及轉換之價值也上升，期末 交易目的金融商品-

嵌入式衍生性商品就會增加，與前期帳上差距就認列跌價損失，反之亦然。

ㄧ點粗淺的看法，若有疑慮懇請指正











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