想詢問一下，有關CDS相關問題… - 金融分析師

先前大大們討論的Default probability的問題…
我已經有參考了某PAPER對此的敘述…在此先感謝各位先進的意見。

那麼，先前有和師長討論了iTraxx Europe CDS這個指數商品的結構
我也參考了Markit的presentation得知，此商品每半年有一次的序列(series)
presentation也表示了一個序列中的所有交易日所購之cds index到期日皆相同。
而且手中的各序列交易日也都只有大約一百至一百三十來個。

那麼，這是不是也代表著在序列交易日第一天和交易日最後一天所購之CDS
到期日皆相同呢?
(但這兩個日期中間差了近五個月…，而且有時交易日會出現跨年問題…)
但師長們對於此商品設計感到不解?!(大都是到期日的爭議…)
不知是我本身對此商品誤解(誤解了此商品Presentation?)，抑或其他原因呢?
也請各方先進，給予小弟一些指教，不勝感謝…

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