會計師看時事／新租賃準則 讓財報更透明 - 會計

　　歷經多年研議、數百次會議以及兩次草案，國際會計準則委員會(IASB)終於在
今年1月13日發布了新租賃準則──IFRS 16「租賃」（註1）。

　　現行租賃準則IAS 17將租賃區分為「營業租賃」及「融資租賃」並適用不同的
會計處理。若分類為營業租賃，承租人不須在財報上針對承租承諾認列相應的資產
及負債，而僅須在附註揭露相關資訊（表外）即可。據IASB就3萬家掛牌公司的調
查，目前有85%的租賃交易因落入「營業租賃」之定義而未認列於資產負債表
（註2）。

　　但是，如同IASB主席所舉的航空公司釋例，一家航空公司若以借款方式購置飛
機，財務報表上會呈現出相關的飛機資產及借款負債。但若另一家航空公司是以「
營業租賃」方式取得飛機，他的財報上只須揭露「承租」飛機的資訊，資產負債表
上完全看不到他營運必要的飛機所產生的資產及負債。

　　同為航空公司，僅因財務操作方式不同，財報上卻顯現出極大的差異，反而降
低了可比性。因此，為了忠實表達出企業的資產及負債，並增加財報的透明度及可
比較性，新租賃模式因應而誕生。

　　新租賃準則下，就承租人而言，除非是短期租賃（租期短於12個月）或是小額
租賃（像是一般個人電腦租賃），所有的租賃都必須針對承租取得的資產認列「使
用權資產」（代表使用標的資產之權利），並相對認列「租賃負債」（代表租金給
付之義務）。

　　也因此，以往分類為「營業租賃」而屬資產負債表外的項目，在採用新準則後
大多都要反映於資產負債表上。

　　「使用權資產」後續通常是比照固定資產於租賃期間內按直線法提列折舊費用
。同時，「租賃負債」按有效利息法攤銷，亦即，每期所給付的租金將分攤到利息
費用及租賃負債（本金）之償還，隨著本金的攤還，利息費用也逐期遞減，導致在
租賃初期，綜合損益表上呈現出較高的利息費用。

　　也因此，就單一資產的租賃，「使用權資產」餘額通常會較租賃負債為低，導
致目前屬於表外之租賃於適用新準則後權益金額將減少，影響每股淨值表現。但若
企業有多項不同到期日的租賃，可能就會緩和對權益的影響效果。

　　以往「營業租賃」下將租金支出認列於營業成本及營業費用，採用新租賃準則
後，因為每期的租賃給付將有一部分金額會歸屬於利息費用，致營業淨利及EBIDA
（稅前息前折舊攤銷前利潤）可能會較以往為高。

　　另外，目前屬表外的營業租賃，現金流量是分類為營業活動；而依新準則規定
，償付本金的金額表達為籌資活動，支付利息的部分則依企業的會計政策，列為營
業活動或籌資活動。

　　出租人的會計處理大致上與現行處理一致，租賃仍依資產所有權的風險報酬是
否移轉給承租人而區分為「融資租賃」與「營業租賃」。

　　據IASB評估，預計有50%的掛牌公司會受新準則影響（註2），其中又以航空業
、零售業及運輸業等產業影響更為重大。

　　舉例來說，目前以「營業租賃」方式承租店面的零售業者，很有可能承租店面
所產生的「使用權資產」及「租賃負債」就不得不反映在帳上了。前述以「營業租
賃」方式進行營運的航空公司，也必然須將飛機的使用權及相關負債列入資產負債
表。

　　預計適用新準則後，不少企業的財務報表勢必將以不同的面貌呈現。企業宜盡
早進行評估，並與投資人等之財務報表使用者溝通可能的變動。

　　另外，企業的主要績效指標(KPI) 、債務契約中財務比率限制條款也可能受到
影響，故建議企業要思考是否須調整KPI衡量方式並及早複核各借款合約，以辨認
出潛在議題並規畫解決方案，而財務報表的使用者，也應注意新租賃準則對企業的
影響。

（作者是勤業眾信聯合會計師事務所會計師、協理）


【註1】IFRS 16 將於2019 年1月1日生效，我國將逐號適用，預計何時開始，尚待
金管會決定。

【註2】IASB FACT SHEET—IFRS 16 Leases


來源：
2016-01-22 00:20 經濟日報 江美艷、陳怡婷
http://udn.com/news/story/7244/1458581


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Albert Einstein：
The most powerful force in the universe is compound interest.


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