業界發行結構式債券，真的會作避險嗎? - 金融分析師

實務上，像券商發的結構債

例如連結五檔股票，選報酬率最大的乘一個參與率，在跟保證收益率比

取極小值，類似這種債券，發行商真的有在作避險嗎？

有的話大概會是怎樣作呢？

另外像利率商品，Range Accrual , Target Redemption等

算一段時間中，利率落在某個區間的天數，除以總天數，來算報酬率

這種要怎麼作避險呢？

還蠻好奇的，書都只會說評價，避險都很少提到...

有在業界作的大大，可以分享一下經驗嗎

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