求解 103Q3證券分析師 投資學 選擇題26題 - 證照

※ 引述《esther2010 (田田)》之銘言：
: 選擇題 (26).
: 甲公司預計明天收到銷售商品至荷蘭的貨款1百萬歐元。若過去100天，歐元日變動率
: 標準差估計為1%，又其變動率為常態分配。假設明天歐元的期望變動率為0.5%，以及
: 目前歐元的即期匯率為NT$40。使用風險值(VaR)法，計算在95%的信賴水準下，最大
: 一日新台幣損失金額(Z 0.95=1.65；Z 0.975=1.96)：
: (A)-460,000元 (B)-584,000元 (C)-660,000元 (D)-784,000元
: 答案是(A)

[X-E(X)]/sigma =-Za(求損失)

因為在95%CI下，所以Za=1.65

本金為EUR一百萬=NT四千萬

故本金日sigma=四千萬x1%=400000

本金期望E(X)=四千萬x0/5%=200000

Var=E(X)-Za x sigma=-460000

應該是這樣算吧

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