窮人的銀行家 - 淺談微型貸款Part II - 社企

窮人的銀行家 - 淺談微型貸款（Microfinance）Part II

本文網址：http://www.seinsights.asia/story/387/130/637

文：莊雅婷

微型貸款在近幾年得到許多的關注，比方說美國的很多基金會大頭、美國國際開發援助署
（USAID）、世界銀行等，紛紛把大筆錢投入這個因為尤弩斯創立的葛來敏銀行成功的扶
貧方式 - 微型金融。順著這股熱潮，許多微型金融的非營利機構，集合起來辦了推廣微
型金融高峰會運動，目標是藉著推廣微型金融，幫助世界上所有弱勢的家庭跳脫貧窮線。


大家看到微額貸款，顧名思義，會覺得就是小額的貸款，除了金額比較少，到底和一般的
貸款有什麼不同呢？以下我大至歸納一下微額貸款的特色與機構服務要點。


1.貸款 （Loans）：
顧名思義，微額貸款主要是在做放款，這也是當時尤弩斯創立葛來敏銀行的最初立意，因
為他覺得，窮人並不是不值得銀行借錢給他們，而是因為風險與資訊不對稱種種原因，才
沒有這個市場。相反的，他覺得窮人已經具備了可以謀生的能力，只要給他們一個機會，
他們便能用賴以謀生的本能，創造利潤幫助自己與家庭跳脫貧窮。不過至今微額貸款已經
漸漸拓展為微額金融，因為很多機構發現，儲蓄也是窮人十分需要的金融服務之一，甚至
某些學者指出，窮人真正需要的是存錢不是借款。現今已有某些商業銀行投入微額貸款服
務的行列，並提供多元化的金融儲蓄服務。但是提供大宗服務的非營利機構因為法令規範
的關係，多數只能提供貸款，不能提供儲蓄服務。

2.小額（Small amount)：
微額貸款之前之所以不存在就是因為經濟規模太小，對於一般銀行而言，同樣的營業成本
，小於一定額度的貸款不符合成本效益。這也就是這些窮人村落沒有正當金融服務管道的
原因。平均額度依各地區不同，從一百美元到五百美元不等。

3.窮人（Poor）：
微型信貸一開始的立意就是要補足這塊失敗的金融市場，藉此幫助窮人跳脫貧窮線，所以
微額貸款的對象多半是窮人。至於有多窮？大多數的人會以為微額貸款幫助的是一般我們
說的活在一天一美元以下的赤貧者。但實際上，因為市場不夠成熟加上許多先天不足的條
件，這些多數被服務的窮人企業家為一天生活在2-3美元的次貧窮者（moderate poor)。

4.女人（Women）：
這也是沿襲葛來敏銀行的理想，微額貸款大多借錢給女人，一方面是因為女人在這些鄉村
社會裡是地位卑微且權力被剝削的一群，所以掌有金錢自主權，可以重建傳統制度下被壓
抑的女權。另一方面，很多微型信貸的實務經驗與研究也顯示，婦女的還款率較高，也較
能適當使用利潤於家庭生活所需。據微額貸款推廣運動高峰會的資料顯示，現今微額貸款
服務的客群，80%為婦女，依各地區服務型態不同比例也不相當，服務女性比例最高的是
亞洲地區，其次為非洲和拉丁美洲。

5.自我雇用者（Self-employed）：
微額貸款和一般的企業貸款不同，在第三世界國家，由於政府組織功能不彰，多半的商業
是自我雇用不受政府管束課稅的，也就是學理上說的informal sector。比如說路上賣仙
草的阿伯、做田的、飼雞的、村落柑仔店、漁夫、青蚵嫂、做土水的等都是微額貸款機構
主要服務的對象。

6.高利率（High interest rate）：
換算成年利率，相當不斐，一般來說從30%到40%，視服務的客群與當地的營運成本而定。
高利率這部分往往是讓剛認識微額貸款的人嚇到的原因，但是和一般當地的高利貸的70%
甚至100%比起來，這樣的利率已經算是託福。至於為什麼高於平常銀行的利率，很簡單，
因為資訊不對稱且風險高，在這種連路都沒有的地方，通常不會有信用紀錄，花這麼大的
人力物力到這種地方貸款，當然需要收取比一般商業銀行個人信貸高的利率才能負擔營運
成本，也唯有這樣的經營方式才能使微額貸款的服務永續經營 – 意指這些機構可以靠收
取的利息收支平衡經濟自主，不用依賴捐款人的愛心，導致服務品質陰晴不定。藉由高利
息與適當的營運方式，許多非營利機構已由仰賴愛心捐款的組織轉型成為可經濟自主
（Financial self-sufficiency）的機構。而這些機構成功的案例證明了窮人是值得借錢
，也還得起錢的，未來隨著更多競爭者進入這個市場，利息會更低。而越趨永續化的經營
也能脫離傳統非營利機構仰賴捐款的操作模式，進而讓資源分配到其他無法透過微額信貸
改變的窮困處 – 提供教育機會給那些赤貧無能力創業的人、地方公共建設等。

7.借款期限短，還款率頻繁（short loan cycle, frequent installment）：
因為是讓這些農家獲得現金周轉做小型生意的，所以借款期限短，還款率頻繁。不同機構
或不同型態的服務略有差異：舉例來說，以FINCA拉丁美洲的鄉村銀行（village banking
）為例，服務的對象多為現金流量頻繁的路邊攤販或雜貨店家，基本貸款期限是4週或6週
，借款額可能是3-500美元（約台幣9000-10,000元），採週付或雙週付的方式。以我暑假
在柬埔寨研究的機構而言，因為多數貸款給貧窮的農夫，所以貸款期限為一年，平均借款
額是150-200美元（約台幣5000-6000元），還款採月付方式。

8.沒有抵押品／抵押替代品 （No collateral）：
由於是服務窮人，所以多半沒有抵押品的要求，有些機構使用替代品做為抵押以降低風險
，如：電視機。

9.集體借款（Group lending）：
因為沒有抵押品，微額貸款機構利用集體借款的方式來篩選客戶、互相監督以降低風險。
集體借款主要有兩種，一種是由5人組成的互助會（Solidarity Group），另一種是由
15-30人組成的鄉村銀行（Village Banking）。原則皆是在同一個團體的貸款者要互相擔
保，避免團體中有人倒帳（default），此為連作法方式，也就是如果有人欠錢不還，大
家下一次都會一起借不到錢。所以團體中的會員會互相監督也會互相幫忙，而在申請借款
時，會員也會找自己可以信任的人一起借款，這種自然的篩選機制，可讓機構規避部份資
訊不對稱（沒有信用資料）的風險。基本上，微額貸款也有個人借款（Individual
lending），不過通常對於財務背景的篩選規定比較嚴格，或者需要和機構有比較長久的
合作關係及良好紀錄，通常借款額也比較大。以借款額來說，一般來說是village
banking < solidarity group < individual lending。

10.還款率高（High repayment rate）：
還款率高達90%以上（葛來敏銀行的網站寫的是：95% - 98%），比一般正常的企業金融甚
至學生貸款的還款率要高出很多。由於這是窮人謀生的一條出路，所以大多數借款的人是
秉著如屢薄冰的心情在借的。

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Source:

CGAP. Access for All. Building Inclusive Financial Systems. Washington, DC:
The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank,
2006.

Karlan D., & Goldberg N. Impact Evaluation for Microfinance: Review of
Methodology Issues. Washington, DC: The World Bank, 2007.

The Microcredit Summit Campaign

Grameen Foundation


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作者介紹：
莊雅婷

現為威斯康辛大學麥迪遜分校應用經濟博士生，主修發展經濟。 從立志念MBA，投入行銷
工作，到23歲改變人生的印度實習工作半年，終於找到關心社會實踐生命的方式，投入研
究貧窮議題。從馬里蘭公共政策碩士畢業，主修國際發展與貧窮議題。曾在耶魯大學經濟
系教授的研究機構從事有關微額貸款的創新與研究。在印度、柬埔寨和美國都有實務研究
經驗。希望透過研究、寫作或各種社會參與，讓更多人瞭解貧窮議題、用不同形式投身相
關產業。她同時在Yating's worlds分享田野調查、美國留學、與期刊論文中的心得。

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