證券分析人員投資學選擇權問題 - 證照

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By Catherine
at 2009-11-13T21:53

Table of Contents

※ 引述《diggity (理財達人)》之銘言:
: 機率 報酬率
: 50% -10%
: 50% 20%
: 但是我計算出來的Put Option max(0,120-100)=20
: 因為機率是50%,所以價格是0.5*20=10
上漲機率跟下跌機率用公式算,因為要轉成風險中立機率測度
公式找一下吧,身邊剛好沒有
: 第二題:歐式選擇權定價,假設某股票年終價格的機率分配是均勻機率分配,
: 而該股票年終價格市均勻分配到$75-$175之間!又假設投資者是風險中立者
: 且無風險利率為0%,假設存在一個以該股票為交易標的的賣權
: ,履約價格$180,一年到期,試問目前賣權的價格為多少?
: 答案是$55
直覺想法就是把payoff線價內的部份積分再折現
(75+175)/2 = 135 => 180-135 = 55

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Tags: 證照

All Comments

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By Necoo
at 2009-11-16T14:00
可是題目已經告訴我們上漲與下跌的機率了
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By Anthony
at 2009-11-17T00:25
為何要重新算,那給50%是用來做甚麼的??不解
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By Lydia
at 2009-11-19T17:45
50%-50%當做沒看到吧

證券分析人員投資學選擇權問題

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By Oscar
at 2009-11-13T21:23
請教板上的大大,小弟有幾題投資學的問題想請教 第一題:一個股票賣權(Put option)的履約價格為$110,契約單位為1股票的證券 :交易標的股票期初價格為100,該股票期末報酬分配: 機率 報酬率 50% -10% 50% ...

高業考試準備心得

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By Rachel
at 2009-11-13T12:55
考完高業了,來分享一下準備心得給要考的人(尤其是非本科系的)參考 背景: 本身工科畢業,因轉行工作需要高業證照,之前有期貨/普業證照。 準備教材: 老莫筆計+證基會題庫+林惠真會計學新論。 準備時間: 2週左右,每天平均唸10小時。 結果: 電腦應試,平均90(法規:92; 投資學: 93.75; 財 ...

乙級電腦硬體裝修的問題

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By Charlie
at 2009-11-13T10:59
我報考了第三梯次的乙級電腦硬體裝修 請問術科考題部分與去年相同嗎? 我去年有旁聽了幾堂術科的課 但不確定今年的術科考題是否與去年相同 所以想確認一下 謝謝 -- 我們的世界 並不像你說的真有那麼壞 你又何必感慨 用你的關懷 和所有的愛 為這個世界 添一些美麗色彩 - ...

高雄 ERP 考場要開了 要報名的請聯絡我

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By Zora
at 2009-11-12T18:55
有意報考 鼎新 ERP 配銷 生管 財會 三個模組 或其中之一的考生請站內信聯絡我 考場皆為高雄地區 1.高雄應用科技大學 - 11/28 早上10:00-12:00 財會模組 ; 時間 12:30-14:30 配銷模組 ; 15:00-17:00 生管模組 這天可同時報名一個科目以上,若有準備 ...

有關就業服務的法規

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By Necoo
at 2009-11-12T12:07
請問 最近在看勞資爭議處理法發現他98.7.1有做修正, 但好像還沒公布?另外就業保險費有改年齡跟育嬰留停津貼的部分, 5.13修正,但不知道公布了沒? 那要背嗎?要照舊的還是新的?? 謝謝回答! - ...