證券分析師Q4投資學 計算第一題 - 證照

你有一張面額100,000 、25年到期、10%債息、10%殖利率且存續期間11年及凸性140的債
券。假如利率降130基本點(bps)

你預計新的債券價格(不含凸性)為何?

計算如下：

1bps=0.01% 故-130bps=-1.3%

-dp/p / dr/(1+r) = 11 -dp/p / (-0.013/1.1)=11

-dp/p /- 0.118181=11

故-dp/p =11*-0.118181 =-1.12999 dp/100000=1.12999

新債券價格為112999


請各位大大幫我看看這樣是否正確
感謝!
手機排版請多包涵

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