避險會計 - 會計

※ 引述《zkow5566 (廢文王5566)》之銘言：
: 台化公司因近日石油價格波動劇烈，故計畫對所持有之
: 石油存貨進行避險操作。經評估後，台化公司於101年
: 12月1日與印加銀行簽訂一淨額交割之遠期合約，約定
: 於102年2月1日以現時之102年2月1日遠期單價每桶70
: 賣出石油50,000桶。台化公司於12月1日、31日及
: 102年2月1日所持有之石油存貨分別為50,000、50,00
: 及54,000桶，帳列金額分別為2,680,000、2,680,000及
: 2,894,400，當時每桶石油之市場價格分別為67、72及69。
: 台化公司將遠期合約之即期價格及利息部分分開，並對
: 即期價格之公允價值變動指定避險關係，推定此避險具
: 高度有效性。101年12月31日時102年2月1日之遠期單價每桶
: 71，試回答下列問題
: 1.台化公司101年12月31日 存貨金額為多少?
: (A)2,930,000
: (B)2,680,000
: (C)3,600,000
: (D)3,550,000
: 2.台化公司101年12月31日財務報表應如何認列該衍生性商品?
: (A)交易目的金融負債250,000
: (B)避險之衍生性金融資產50,000
: (C)交易目的金融負債50,000
: (D)避險之衍生性金融負債50,000
: 3.台化公司101年度因操作該衍生性金融商品產生多少損益淨額?
: (A)損失250,000
: (B)利益250,000
: (C)損失200,000
: (D)利益200,000
: 4.台化公司102年度因操作該衍生性金融商品產生多少損益淨額?
: (A)損失150,000
: (B)利益150,000
: (C)損失50,000
: (D)利益50,000
: 答案是(A)(D)(D)(C)
: 只有第一題知道是怎麼來的
: 其他都摸不到頭緒
: 請各位大大指教QQ


被避險項目 風險 避險工具
存貨 石油FV下跌 賣出,遠期合約
履約價=70

擔心如果石油價格下跌時,石油存貨價值下跌->損失
簽了一個賣出合約,如果價格真的下跌的話,可以較高的履約價出售->利益
如此損益可以互抵(公平價值變動風險)

12/1 12/31 2/1
即期價格 67 -5 72 +3 69
折價 {-3 +4 {+1 -1 {+0
標的物FV 70 71 69
履約價 70 70 70
---------- ----- --------- ----------
遠期合約FV 0 -1*50,000 +2*50,000

本期指定即期價格避險

即期價格部分

從避險工具出售遠期合約來看
如上所述 如果即期價格下跌->利益;那麼即期價格上升->損失
故從67上漲至72有損失 而72跌至69有利益

反觀被避險項目石油存貨
故從67上漲至72有利益 而72跌至69有損失

利息部份
從避險工具出售遠期合約來看
在12/1時 簽約時遠期價格70大於即期價格67
代表賣貴了,會在未來結清總共產生利益3塊錢
12/1~12/31之間會有4塊錢的變動利益
12/31~ 2/1之間會有1塊錢的變動損失


總結:合約公平價值變動數=即期價格變動數+折溢價變動數

分錄如下

避險工具 被避險項目
-------- ----------
12/31 金融資產評價損失(即期) 250,000 存貨 250,000
避險之衍生性金融負債 50,000 存貨避險評價利益 250,000
金融資產評價利益(利息) 200,000

避險之衍生性金融資產 100,000
2/1 金融資產評價損失(利息) 50,000 存貨避險評價損失 150,000
金融資產評價利益(即期) 150,000 存貨 150,000


2/1 現金 50,000
避險之衍生性金融資產 50,000


問題一:存貨金額=帳列金額2,680,000+存貨避險評價利益250,000
=2,930,000
問題二:公平價值變動避險,且避險有效,適用避險會計,並且在12/31估列
為避險之衍生性金融負債代表在未來交割時會流出經濟資源
50,000
問題三: 101年 即期部份互抵後,僅剩下利息部份影響損益 200,000利益
問題四: 102年 即期部份互抵後,僅剩下利息部份影響損益 50,000損失


希望看得懂我的圖....XD




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