郝強老師 中會 債券流通法 p.355 - 會計

例題：

東臺公司於X1年初發行面額$1,000,000之公司債，票面利率10%，每年底計息，並自X1年

底起每年還本$200,000，市場利率8%，X2年4月1日該公司將原定於X4年底到期之債券一

半$100,000以106加應計利息提前贖回。

試作：

(3)試按「債券流通法」作X2年4月1日提前贖回之分錄，並列示X2年底財務報表上之相關

表達。

《解答》

第一批：$20,000 x P(1,8%) + $200,000 x p (1,8%) = $ 203,704

第二批：$20,000 x P(2,8%) + $200,000 x p (2,8%) = $ 207,133

第三批：$20,000 x P(3,8%) + $200,000 x p (3,8%) = $ 210,308

第四批：$20,000 x P(4,8%) + $200,000 x p (4,8%) = $ 213,249*

第五批：$20,000 x P(5,8%) + $200,000 x p (5,8%) = $ 215,971
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合計 $1,050,365


《我的想法》

X2年4月1日提前贖回，相同作法重新計算債券價格如下：

第一批：$20,000 x P(1,8%) + $200,000 x p (1,8%) = $ 203,704

第二批：$10,000 x P(1.25,8%) + $100,000 x p (1.25,8%) = $ 102,306*

$20,000 x P(2,8%) + $200,000 x p (2,8%) = $ 207,133

第三批：$20,000 x P(3,8%) + $200,000 x p (3,8%) = $ 210,308

第四批：$10,000 x P(4,8%) + $100,000 x p (4,8%) = $ 106,624*

第五批：$20,000 x P(5,8%) + $200,000 x p (5,8%) = $ 215,971
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合計 $1,044,685


如上所示，差異分析如下

未提前贖回現值：$213,249 (第四批)

已提前贖回現值：$102,306 + $106,624 = $208,930 (第四批分X2年及X4年回收現值)

既已提前贖回，理當公司債總溢價隨著時間經過轉換成公司債帳面價值之金額亦同時

變動，應以已提前贖回之總溢價($44,685)換算，若以未提前贖回總溢價($50,365)作

比例上的調整，不是會有估計上的差距嗎？可否以下列右排分錄表達呢？請各位前輩

協助解惑，謝謝。


X2年4月1日(未調整總溢價) X2年4月1日(已調整總溢價)

利息費用 2,080 利息費用 2,074
公司債溢價 420* 公司價溢價 426*
應付利息 2,500 應付利息 2,500


*$50,365 ×$100,000 ×3/12 ÷$3,000,000 = $420

*$44,685 ×$100,000 ×3/12 ÷$2,625,000 = $426

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提前贖回：
債券流通面額 比例 溢價攤銷

X1年 $1,000,000 1,000/2,625 $17,023

X2年 725,000* 725/2,625 12,342

X3年 500,000 500/2,625 8,511

X4年 300,000 300/2,625 5,107

X5年 100,000 100/2,625 1,702
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合計 $2,625,000 $44,685

*$800,000 ×3/12 + $700,000 ×9/12 = $725,000


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