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關於CFA L2稅賦相關的問題 - 金融分析師

Rae avatarRae · 2009-05-17

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想請問一下各位前輩

在念study session 18 - reading 70 時

有提到wealth-based tax

FVIFwt = [(1+R)(1-Tw)]N

當投資報酬(R)增加時 Tax Drag 會減少

因為看解釋看半天也看不懂

想請問一下 Tax drag 會減少的原因是什麼呢?

謝謝

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金融分析師

All Comments

Dorothy avatarDorothy2009-05-18
我猜是wealth-based tax是根據資產額去計算 R越大Tax drag
Hamiltion avatarHamiltion2009-05-21
比例相對較小.. 不知道是不是這樣 請各位大大補充..
Queena avatarQueena2009-05-22
R上升,tax effect(spread)會減少,分子減少分母不變,
Mia avatarMia2009-05-24
所以tax drag減少嚕 不是跟應計稅很像嗎
Candice avatarCandice2009-05-25
稅本身,非針對報酬R扣稅,也非針對(1+R)^N後再扣稅
Audriana avatarAudriana2009-05-27
而是[(1+R)(1-Tw)]^N,本金與報酬同時被扣稅
Lydia avatarLydia2009-05-29
導致稅的敏感性較報酬率低~可代數算算