ASM p378 14 - 金融分析師

Ula avatar
By Ula
at 2010-11-02T19:34

Table of Contents

Answer:

The forward price F is the geometric average of u and d

since u=Fe^sigma=de^2*sigma

p=(F-d)/(u-d)

為什麼不要用p=(e^rh-d)/(u-d)

兩者算出來的p也有些許不同

謝謝回答


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All Comments

Mary avatar
By Mary
at 2010-11-02T21:42
題目是不是另外定義了forward price?? 一般F=現貨*e^rh
Oscar avatar
By Oscar
at 2010-11-07T20:48
p=(F-d)/(u-d)是forward price binomial tree的機率通式
Anonymous avatar
By Anonymous
at 2010-11-08T04:16
p=(e^rh-d)/(u-d) 是假設F=e^rh
Olivia avatar
By Olivia
at 2010-11-10T00:47
它直接給binomial tree of prepaid forward prices
Noah avatar
By Noah
at 2010-11-13T01:31
是不是u*d=e^(rh+sigma*h^0.5)+(rh-sigma*h^0.5)
Anthony avatar
By Anthony
at 2010-11-14T23:41
=e^2rh 開根號後=e^rh
Lauren avatar
By Lauren
at 2010-11-17T02:07
算的東西是一樣的 但是數據有點差別
Zora avatar
By Zora
at 2010-11-19T13:45
所以你現在的問題是 為何F=e^rh嗎??
Delia avatar
By Delia
at 2010-11-23T02:08
已經沒問題了 我發現結果應該一樣 只是計算過程不同

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Thomas avatar
By Thomas
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