金融分析師

ASM p378 14 - 金融分析師

Ula avatarUla · 2010-11-02

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Answer:

The forward price F is the geometric average of u and d

since u=Fe^sigma=de^2*sigma

p=(F-d)/(u-d)

為什麼不要用p=(e^rh-d)/(u-d)

兩者算出來的p也有些許不同

謝謝回答


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金融分析師

All Comments

Mary avatarMary2010-11-02
題目是不是另外定義了forward price?? 一般F=現貨*e^rh
Oscar avatarOscar2010-11-07
p=(F-d)/(u-d)是forward price binomial tree的機率通式
Anonymous avatarAnonymous2010-11-08
p=(e^rh-d)/(u-d) 是假設F=e^rh
Olivia avatarOlivia2010-11-10
它直接給binomial tree of prepaid forward prices
Noah avatarNoah2010-11-13
是不是u*d=e^(rh+sigma*h^0.5)+(rh-sigma*h^0.5)
Anthony avatarAnthony2010-11-14
=e^2rh 開根號後=e^rh
Lauren avatarLauren2010-11-17
算的東西是一樣的 但是數據有點差別
Zora avatarZora2010-11-19
所以你現在的問題是 為何F=e^rh嗎??
Delia avatarDelia2010-11-23
已經沒問題了 我發現結果應該一樣 只是計算過程不同