上班族投資基礎-需求與心態 - 薪水

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我想寫這個系列的文章很久了。因為自己在投資領域也是跌跌撞撞地不斷摸索、建立自己
的投資哲學。學習的過程中看過很多書，好的爛的都有，也遇到很多高手指導，經歷了多
次的景氣循環後，驗證了自己的投資哲學應該是可行的，於是決定開始動筆寫這個系列。
本來我一直擔心自己學藝不精會誤導別人，但是看到周遭許多朋友連除權息是甚麼都不知
道也是勇敢進場，我也就放心了。我的內容再怎麼不濟，也不致於會爛到讓你以為投資很
簡單然後輕率地把自己的錢拿去冒險。



不過這個系列的文章我並不打算寫到具體的投資策略，會著重在基本觀念的建立與分享，
以如果你是想要看那種怎麼買、怎麼賣，那建議不要在這浪費時間。這個系列的文章，一
點也不刺激，也不熱血。甚至有一點無聊。但如果你是要學習紮實的投資理財知識，我有
信心可以帶給你一些啟發。



這個系列的文章主要的對象是類似我一樣的普通上班族，家中沒有龐大資產，白手起家，
有個穩定的工作與月收入，希望可以藉由投資來增加自己的收入，提升生活品質，提早退
休。所有的內容都會是以適合上班族的角度去思考與撰寫，這也包含很多親身經驗的分享
。



上班族有幾個重要的特性，要打造自己的投資哲學必定要先了解這些事實。

上班族工作繁忙，可支配的自由時間只有晚上或是假日。
上班族有穩定的淨現金收入。
上班族必定會了解至少一個產業，也就是自己從事的產業。

了解上述的條件非常重要。因為投資策略很多種，有些策略並不適合上班族的作息與資金
狀況。因此先了解自己的條件與狀況，才能合理的制定投資策略。

上班族為什麼要投資

每次問朋友這個問題，得到的答案都是：為了賺錢。會這樣回答代表你沒有認真思考這個
問題。下次你們可以試著問別人這個問題，看看有沒有甚麼比較有創意的答案。我認為對
於大部分的上班族來說答案只有一個，就是我希望可以當我年老力衰的時候，仍然過著我
所嚮往的生活而不需要擔心維持這個生活的必要開銷。每個人對於生活的要求不一樣，有
的人嚮往的生活可能每年只需要50萬，有人可能需要300萬。不管如何，這個目標都是一
樣的。沒有人希望自己一輩子都必須為了五斗米折腰。最好的狀態是，我的被動收入已經
可以支持基本生活，而我跟一群我喜歡的人從事著我非常喜歡的工作。

玩遊戲前先搞懂遊戲規則

幾乎每個人都想投資，但很少人認真的了解甚麼是投資？投資的定義是甚麼？投資與投機
有甚麼差別？人真的很瘋狂，尤其牽涉到賺錢這件事情的時候，彷彿就像是變了個人似的
。當你對一個人說我們來打麻將吧！這個人至少會先把遊戲規則搞懂，把所有的麻將牌認
識一遍。但是說到投資，很多人就像白癡一樣，甚麼都不懂就願意把自己畢生的儲蓄丟進
去。聽起來很誇張嗎？看看知名的南寧詐騙案與大馬房產詐騙案，很多受害者(雖然我認
為是自找的)只聽了說明會就直接壓身家了，莫名其妙。股票市場更是誇張，很多人連股
市的基本運作原理都不知道就可以直接投入幾十萬甚至數百萬。反正對這些人來說，只要
會買會賣就是投資了。這就跟拿著數百萬跟別人賭擲硬幣一樣，甚至更糟。所以不管你要
做甚麼樣的投資，股票、房產、債券、基金、期貨等，一定要先搞懂遊戲規則並且具備必
要的相關專業知識才能投入，否則就是送錢當肥料而已。

投資應該是你的第二事業

上班的目的是為了賺錢生活，但是人的體力會隨著年紀上升而逐漸下降。尤其是從事勞力
型工作或是高專注力的工作的人，一定會面臨年齡增長造成的衝擊。也因此對於上班族來
說，長期投資的目的在於持續讓財富增長而且產生被動現金流。最終目標就是100%仰賴被
動升入的現金來生活。然而這絕對不是一件簡單的事情。就跟你的第一事業一樣，這是需
要投入大量的精神與時間去學習、經營。若只是把投資當成是嗜好或是一種娛樂，幻想著
可以輕鬆依靠投資賺錢，那不如把錢拿去變成你喜歡的東西。我必須誠實說這不是
一件容易的事情，你必須犧牲很多慾望與個人時間。但是就跟你的本業一樣，這是一種先
苦後甘的過程。隨著第二事業的成長，你會越來越輕鬆而且越來越享受這個過程。基本上
完善的投資哲學接近一種永動機，可以持續不斷的製造出現金。聽起來很夢幻，但卻是個
無須質疑的事實。

本業不可荒廢

前面提到上班族的一個特性就是會有穩定持續現金流入。相較於專職操盤手，這是上班族
一個超大的優勢。對於專職操盤手來說，所有的生活支出必須仰賴投資績效，這會有兩個
很大的一壓力來源：績效壓力與時間壓力。假設生活開銷一樣是一個月30000元的情況下
，對一個資本額有300萬的專職操盤手來說，長期年化報酬率需要達到12%以上，這是一個
不簡單的數字。如果要降低這個門檻唯有增加資本額一途。所以這是專職操盤手的績效壓
力，但對於一個上班族來說，這毫無壓力，因為薪水的收入是固定的，這讓上班族幾乎沒
有績效壓力。至於時間壓力來自於投資的不確定性。以剛才的例子來說，資本額只有300
萬的專職操盤手雖然年化報酬率目標是12%，但實際上一定要大於這個數字。因為投資的
收益是會浮動的，如果你運氣不好遇到長期空頭市場，可能好幾年資本會縮水，績效會遠
低於12%。雖然緊接而來的多頭市場可以一舉扳平這個較低的績效，但是生活基本開銷可
不會因為是空頭市場而減少，所以對於專職操盤手來說，時間是個壓力。因為他們有必須
在一定時間內保持績效的壓力。但對於上班族完全沒這個問題，持續的薪水收入可以讓我
們度過長期的空頭市場並等待多頭市場的來臨。如果你的薪水越高，表示你的優勢越大，
所以本業務必不可荒廢，必須投資自己，努力提升自己的月收入，這會讓你的投資之路越
來越輕鬆。總而言之，對於上班族來說，時間與空頭市場反而是我們的朋友。這個觀念很
重要，我之後的文章會更詳細介紹這個部分。

永遠為自己的決定負責

如果你唸到這邊還沒放棄閱讀，那表示你應該是對於學習正確投資觀念有一點期待，心中
肯定有個願意冒險的靈魂，願意承擔有限的風險來賭一個更好的未來。但重點是你要了解
，一旦決定投入這個第二事業，就必須要有承擔失敗的風險。如同所有的投入一樣，都有
失敗的風險。打從你大學選擇科系，初入社會選擇職業，甚至結婚對象的選擇，全部都是
有風險的投入。人生其實就是不斷做出決策的過程，重點不在於做出完美的決定，而是對
於自己做出的決定負起完全的責任。唯有認清這點並具備這種心態，才能在投資領域持續
成功。

撰寫這些文章的過程同時也讓我成長，希望可以幫助到某些人，也感謝那些幫助過我的人
。

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