債卷市價計算 - 會計

※ 引述《Tactician (飢來吃飯，睏來即眠。)》之銘言：
: J大您好
: 感謝您的解說
: 我對於半年利率的計算
: 仍然有不同看法
: 借用一下您的圖
: ├─────────────────┤
: ←────────────────→
: 單利 12%
: $100,000 $112,000
: 假設1/1的100,000元，在年利率12%之下，12/31複利終值為112,000元
: 站在1/1，計算12/31的終值：100,000*1.12=112,000
: 站在12/31，計算1/1的現值：112,000÷1.12=100,000
: 接下來假設要計算7/1時的價值
: 有兩個方法
: ①從1/1複利到7/1：100,000*(1+i)
^^^^（...這是單利，您的觀念有誤）
: ②從12/31折現到7/1：112,000÷(1+i)
: 照理來說，這兩個方法計算出來的數值應該相同
: 如果半年利率以12%÷2=6%計算
: ①100,000*1.06=106,000
: ②112,000÷1.06=105,660
: 兩者數值不相等，相差340

本來就不會相等啊！

因為您對複利的定義搞錯了。

您的圖中用「單利」，

既然都已經是「單」利計算了，怎麼能攔腰斬斷？

複利的關鍵本來就在「複」這個字，

這也是為何愛因斯坦要說「複利的威力勝過原子彈」啊XD


: 否則以本例來說
: 在1/1以6%計算複利終值至7/1
: 以及12/31以6%計算複利現值至7/1
: 這兩者的數值應該完全相同才對
: 數值不同，應該是利率產生了誤差所造成的

那個不叫誤差，用複利公式一個一個代就知道了，

n=1 (1+1/1)^1=2

n=2 (1+1/2)^2=2.25

n=3 (1+1/3)^3=2.37

...

n=20 (1+1/20)^20=2.65 （很接近2.71了）


複利的性質就是這樣，計息次數越多、數值越大，

這是數學定義。

而您舉的數值不同，是因為您拿明朝的劍斬清朝的官，

用單利當作複利計算去反推利率，

這樣是本末倒置、倒果為因。


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