公司債轉換.贖回.與折現 - 會計

98年中壢家商教甄考題


永新公司已完成公司債募集前準備作業，有關資料摘要如下：

債券發行日期 2004年1月1日
債券面值 $2,000,000
到期日 2011年12月31日
票面利率 8%，每半年付息一次
有效利率 10%
轉換條件 每千元債券可轉換為面值$40之普通股20股
折價攤銷 利息法

試作下列分錄：
(1) 假設債權人於2006年4月1日將面值$1,000,000的公司債轉換成普通股。
(2) 2006年12月31日再將剩餘公司債全部以99另加應付未付之半年利息買回。


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公布答案

（1）
利息費用 22,291
應付利息 20,000
公司債折價 2,291

應付公司債 1,000,000
應付利息 20,000
普通股股本 800,000
資本公積-普通股 113,914
公司債折價 106,086

（2）
利息費用 44,810
應付利息 40,000
公司債折價 4,810

應付公司債 1,000,000
公司債贖回損失 88,985
應付利息 40,000
現金 1,030,000
公司債折價 98,985

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本題未附 複利現值.年金現值
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疑問：用折現方法計算公司債帳面價值 都算錯了 >"<

2004.1.1 債券帳面價值 i=5% 折16期

80,0000*P 5%/16 + 2,000,000 * p 5%/16 = 1,783,245


(1)2006.4.1 債券帳面價值

方法1：由2004.1.1用利息法慢慢算到2006.4.1
方法2：i=5%，折12期到2006.1.1 ，再算2006.4.1
80,0000*P 5%/12 + 2,000,000 * p 5%/12 = 1,822,734
﹝ ( 1,822,734*5% )-80,000﹞*3/6 + 1,822,734 = 1,828,302
$1,828,302的一半 = $914,151


以上2法 我算出來帳面價值的答案都是$914,151 <===?
答案公告的是 1,000,000-106,086 = 893,914 <===?


(2)2006.12.31 債券帳面價值

方法1：由2004.1.1用利息法慢慢算到2006.12.31
方法2：i=5%，折10期到2006.12.31
80,0000*P 5%/10 + 2,000,000 * p 5%/10 = 1,845,564
$1,845,564的一半 = $922,783

以上2法 我算出來帳面價值的答案都是$922,783 <===?
答案公告的是 1,000,000- 98,985 = 901,015 <===?




這題題目算出帳面價值就可以順利解答，
可是我算了好幾次都是上面這組答案 >""<
煩請高手幫我解疑惑!!
謝謝您耐心看完題目





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