套利定價理論(APT)中的AAA級公司債該怎 … - 金融分析師

謝謝大家的幫助

不過後來參照了幾篇文獻發現由於我國數據缺乏

因此部分文獻在違約風險貼水上是參照Petersen-Rajan(1994)看法

將違約風險貼水定義為：五年期公司債與政府公債的利率差距

但現在問題又來了

1990年~2006年的公司債資料難以搜尋

某篇文獻作者說資料來源為TEJ

不過我翻查了TEJ許久

只找的到CB

想請問是否有其他方法能查詢到1990年~2006年的五年期公司債利率月資料呢?

再次感謝大家的協助


※ 引述《SeanWang (許下心願)》之銘言：
: ※ 引述《bigc ()》之銘言：
: : 請問一下
: : 我現在做的是台灣1990年~2006年的套利定價理論(APT)的研究
: : 不過在於找影響股價的總體經濟因子中的"違約風險貼水=AAA級公司債利率-Baa級公司債"
: : 這點
: : 對於台灣AAA級公司債利率月資料尋找上有困難
: : 我進OTC中只找的到可能一家公司一個年度只發幾次公司債
: : 資料並不像無風險利率等資料那樣連續
: : 所以現在問題是：
: : 1. 台灣AAA級公司債利率月資料是只找一間公司呢？還是只要是AAA級公司所發行的公司
: : 債都能納入Data考慮？(但AAA級公司債真的很少)
: : 2.台灣AAA級公司債利率月資料是要看債?到期時利率還是發行利率？
: : 以上兩個問題懇請指教，謝謝。
: Gretai有提供公司債的參考殖利率，不過只有日資料... 不知道是不是你要的
: 而且也只有2005/11/1以後的資料
: 裡面有依照Rating分別列出來
: http://
: www.otc.org.tw/ch/bond_trading_info/division_bond/daily/divbonddaily.php
: 或
: http://0rz.tw/c33pM
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: 另外，關於信評等級....
: 個別發行人信評應該不能高於國家的信評，
: 所以S&P.Moody's.Fitch之類的最高等級信評應該沒有台灣公司
: 因此原PO要的應該是Taiwan Ratings 的twXXX級別的信評等級吧
: 參考一下

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http://www.wretch.cc/album/bigc
大學生活真好^^
真希望一輩子當大學生耶

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