期貨定價的問題 - 金融分析師

請問商品期貨定價公式中：

Ft* -rt = St* -yt
e e

Ft為遠期合約
St為現貨價格
y represents the net benefit from holding the commodity after storge costs
-rt
e is the present value factor

(以上出自FRM handbook)

各位覺得以全球市場的觀點，r用哪個指標利率最適合呢？（如LIBOR美元一年期）

and why?



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