請問一個簡單問題 - 金融分析師

※ 引述《zynder (風)》之銘言：
: 請問:
: 由兩個風險性資產(但相關係數為-1) 組成的組合前緣(橫座標是標準差,縱座標是期望報
: 酬率) 圖形是一條折線嗎?還是一般的雙曲線右半部分?
組合前緣是efficient frontier嗎??
你可能要分清楚efficient portfolio和efficient frontier...
若你是在談efficient portfolio的話..
是的..coefficient = -1時
是一條折線..轉折點在Y軸..
也就是組合出無風險性資產時的expected return
但是efficient frontier就只有 "/"的部份....
沒有轉折後的 "\" 的部份..
所以 -1 的 efficient frontier 只是一條直線
: PS:我是這麼想的,不知道對不對,請大家糾正我....
: 因為相關係數為-1,所以可利用這2個風險性資產組合出一個無風險性資產,因此
: 這兩個風險性資產的組合前緣可重新視為(兩個風險性資產+一個無風險資產)的
: 組合前緣,兩者圖形是一樣的,這樣想對嗎?
嗯...我道行不夠深..
這段我覺得圖形似乎是一樣的.....
except efficient frontier的話...
expected return比較小的那個會被丟掉..有沒有都一樣..
: 那如果兩風險性資產相關係數為 +1 或 0 時呢?....組合前緣圖形是不是都是雙曲線?
只要 coefficient > -1
efficient portfolio都是曲線...(說雙曲線怪怪的)
efficient frontier只能取上面曲線的其中一段...
+1是兩個資產相連的直線...+1不管怎麼做都無法達到風險分散比兩個資產還低...
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當然..short sale准不准也會影響這些線的延伸...
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嗯..應該是吧...回答的好心虛啊...

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