高會合併EPS-子公司潛在普股轉母公司普股 - 會計

※ 引述《WanRenFu (Amos)》之銘言：
: ※ 引述《yuanpoan ( )》之銘言：
: : 請教板上各位高手:
: : 林蕙真高會第七版中修改當『子公司潛在普通股可轉換為母公司普通股』合併EPS
: : 的計算方式，但我看到兩家補習班對其作法的認知似有差異。題目假設如下:
: : 1.母公司持有子公司80%股數
: : 2.1/1子公司發行6%，面額200,000公司債，可轉換為母公司普通股10,000股
: : 3.子公司發行可認購子公司普通股8,000股之認股權，，全年流通在外，依擬制發
: : 行法計算潛在普通股數為3,000股
: : 3.子公司調整後淨利:160,000
: : 4.子公司全年加權平均流通在外普通股:20,000股
: : 5.子公司全年加權平均流通在外普通股:20,000股
: : 6.母公司自身淨利(不含投資收益): 200,000
: : 7.不考慮所得稅
: : 小弟自行以各版本計算合併稀釋EPS作法如下:
: : 林蕙真第6版(利息費用100%調整在母公司):
: : 子公司稀釋EPS=160,000/(20,000+3,000)=6.9565
: : 合併稀釋EPS= (200,000+20,000*80%*6.9565+200,000*6%)/(20,000+10,000)=10.7768
: : 名師巫毓琪引用林蕙真第7版(利息費用80%調整在母公司):
: : 合併稀釋EPS= (200,000+20,000*80%*6.9565+200,000*6%*80%)/(20,000+10,000)
: : ^^^^
: : = 10.6968
: : 北一林詮引用林蕙真第7版(利息費用100%調在子公司，再透過投資收益轉至母公司):
: : 子公司稀釋EPS=(160,000+200,000*6%)/(20,000+3000)=7.4783(林詮說暫時性的反稀釋)
: : 合併稀釋EPS= (200,000+20,000*80%*7.4783)/(20,000+10,000)=10.6551
: : ^^^^^^^
: : 本題若是沒有認股證，則兩家補習班的解法答案一致，但若是有認股證則答案就有
: : 差異了。我參考林蕙真第七版中範例跟習題的作法，看起來應是與名師巫毓琪的方法相同
: : ，且沒有看到跟林詮相同的解法的例題，但林詮老師又說他教的是林蕙真第七版
: : ，所以我困惑了。懇請賜教，謝謝。
: 我的看法為，應以林第七版較為合理，而沒有認股證答案一致僅為計算上的巧合，並非受
: 該認股證影響。
: 因為可轉債之潛在普通股屬於母公司的潛在普通股，不應受子公司具稀釋作用之增額EPS
: 影響（即認股證），而應將影響直接反應於合併EPS當中。若是先調整於子公司再移轉則
: 會產生兩次（母子各一次）的稀釋作用，實屬不慎合理。
: 只是個人看法，有錯請高手指正！

謝謝你的見解，所以你也覺得巫毓琪教的才是跟林蕙真第七版的意思吻合嗎?

雖然我覺得林詮教得好像跟林蕙真寫的不太相同，但應該並沒有稀釋兩次的問題，

只是利息費用先在子公司調整(實際影響子公司)，

而普通股則加在母公司(實際影響母公司)，整體來說分子分母都只各加一次而已。

另外，認股權的加入才有差異並不是巧合喔，只要子公司是簡單資本

結構(不含潛在普通股)，則兩者做法結果必然相同。

--